چگونه دلار بر قیمت کالاها تأثیر می گذارد

چاک کووالسکی متخصص استراتژی های معاملاتی و کالاهای موجود برای تعادل است. وی بیش از 20 سال تجربه در بازارهای آینده به عنوان یک معامله گر ، تحلیلگر و کارگزار دارد و تفسیر بازار را برای SeekingAplha. com ، Talkmarkets. com و موارد دیگر نوشت. وی فارغ التحصیل دانشگاه ایالتی فلوریدا است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

به طور معمول بین ارزش دلار و قیمت کالاها رابطه معکوس وجود دارد. از نظر تاریخی ، هنگامی که دلار در برابر سایر ارزهای اصلی تقویت می شود ، قیمت کالاها کاهش می یابد و وقتی ارزش دلار در برابر سایر ارزهای اصلی تضعیف می شود ، قیمت کالاها به طور کلی بالاتر می روند. این یک قاعده کلی است ، و همبستگی کامل نیست ، اما اغلب با گذشت زمان رابطه معکوس قابل توجهی وجود دارد.

اگر به نمودار شاخص دفتر تحقیقات کالا (CRB) نگاه کنید ، گروه متنوعی از قیمت کالاها را در برابر نمودار شاخص دلار ردیابی می کند. این نشان دهنده قدرت یا ضعف ارز ایالات متحده در برابر سایر ابزارهای ارزی است.

غذای اصلی

• به طور معمول ، بین ارزش دلار و قیمت کالاها رابطه معکوس وجود دارد.
• ارزش دلار بر قیمت کالاها تأثیر می گذارد ، زیرا دلار مکانیسم قیمت گذاری معیار برای اکثر کالاها است.
• براساس تحقیقات سیتی ، اخیراً همبستگی بین قیمت دلار و کالاها از اهمیت کمتری برخوردار شده است.
• با تماشای قیمت قیمت شاخص دلار آمریکا ، به ارزش دلار و همبستگی آن با کالاها توجه کنید.

چرا حرکت؟

دلیل اصلی ارزش دلار در قیمت کالاها تأثیر می گذارد این است که دلار مکانیسم قیمت گذاری معیار برای اکثر کالاها است. ارز ایالات متحده ارز ذخیره جهان است. دلار تمایل به پایدارترین ابزار ارزی دارد ، بنابراین بیشتر ملل دیگر دلار را به عنوان دارایی ذخیره نگه می دارند.

وقتی صحبت از تجارت بین‌المللی مواد خام می‌شود، دلار در بسیاری از موارد، اگر نه در بیشتر موارد، مکانیسم مبادله است. وقتی ارزش دلار کاهش می‌یابد، هزینه خرید کالاها دلار بیشتری دارد. در عین حال، زمانی که دلار در حال کاهش است، مقدار کمتری برای سایر ارزها هزینه می کند.

کالاها دارایی های جهانی هستند

دلیل دیگر تأثیر دلار این است که کالاها دارایی های جهانی هستند. آنها در سراسر جهان تجارت می کنند. خریداران خارجی کالاهای آمریکایی مانند ذرت، سویا، گندم و روغن را با دلار خریداری می کنند. هنگامی که ارزش دلار کاهش می یابد، آنها قدرت خرید بیشتری دارند، زیرا برای خرید هر دلار به مقادیر کمتری از ارز آنها نیاز است. اقتصاد کلاسیک می آموزد که تقاضا معمولاً با کاهش قیمت ها افزایش می یابد.

دلار معیار است زیرا پایدار است

کالاها در خلاء معامله نمی شوند. تولید کالا اغلب یک امر محلی است. اکثریت تولید ذرت و سویا در جهان از زمین های حاصلخیز ایالات متحده حاصل می شود. خاک غنی از مواد معدنی شیلی بیشترین تولید مس روی زمین را دارد و نیمی از ذخایر نفت جهان در خاورمیانه واقع شده است. بزرگترین تولیدکنندگان دانه های کاکائو در آفریقا، در مناطق ساحل عاج و غنا هستند.

همانطور که می بینید، تولید کالا به آب و هوا و زمین شناسی در مکان های خاص بستگی دارد، اما مردم و شرکت هایی که این مواد خام مهم را می خواهند در سراسر جهان مستقر هستند.

اکثریت قریب به اتفاق این مواد به دلیل اقتصاد قوی و باثبات ایالات متحده، از دلار به عنوان مکانیزم قیمت گذاری برای تجارت جهانی استفاده می کنند. وقتی دلار تقویت می شود، کالاها به ارزهای دیگر غیر دلاری گران می شوند. این اثر تمایل دارد بر تقاضا تأثیر منفی بگذارد و همانطور که انتظار دارید، وقتی دلار ضعیف می‌شود، قیمت کالاها در سایر ارزها کاهش می‌یابد که باعث افزایش تقاضا می‌شود.

تأثیر بر کالاها

هر کالایی ویژگی‌های خاصی دارد، اما ارزش دلار در طول تاریخ تأثیر مستقیمی بر قیمت همه کالاها داشته است. هنگامی که دلار در می 2014 شروع به تقویت کرد، شاخص دلار آمریکا در قرارداد آتی ماه فعال به 78. 93 معامله شد. در اوایل مارس 2016، آن شاخص دلار در حدود سطح 97 معامله می شد. دلار در کمتر از دو سال حدود 23 درصد افزایش یافته بود.

بسیاری از قیمت کالاها در طی آن دوره پایین تر حرکت کردند - نمونه ای کامل از رابطه معکوس بین ارزش دلار و قیمت کالاها. روابط تاریخی می تواند به عنوان یک راهنما باشد ، زیرا تاریخ تمایل به تکرار خود دارد ، اما مواقعی وجود دارد که واگرایی های عمده رخ می دهد ، بنابراین ممکن است که قیمت کالاها و دلار گاهی اوقات در همان جهت حرکت کند.

آیا تغییر در هوا است؟

تحقیقات Citi در سال 2017 گزارش داد که همبستگی بین دلار و قیمت کالاها پس از معامله شاخص دلار در حدود 97 سال قبل از آن ، کمتر قابل توجه است. به طور خاص ، کالاها در نیمه دوم سال 2016 قوی بودند ، حتی وقتی دلار آمریکا در برابر سایر ارزها به دست آورد. این مهمترین تغییر در همبستگی یک دهه بود. سیتی اظهار داشت که فکر می کند این وضعیت ممکن است مدتی دوام داشته باشد. در ژوئن سال 2019 ، شاخص دلار آمریکا پس از نوسان پایین تر در سال 2018 ، دوباره در حدود 97 بود ، در حالی که بسیاری از کالاها برای سال کاهش یافت.

نظارت بر دلار

یکی از بهترین راه های محافظت در برابر تغییر ، و توجه نزدیک به ارزش دلار و همبستگی آن با کالاها ، تماشای قیمت های قیمت شاخص دلار ایالات متحده (Ticker: DXY) است.

این شاخص در بورس آینده ICE معامله می شود. این قرارداد آتی شاخصی است که دلار را در برابر گروهی از ارزهای اصلی دیگر در سراسر جهان ، از جمله یورو ، ین و پوند انگلیس ارزش قائل است. قیمت این شاخص مانند هر قرارداد آینده آینده معامله می شود و در ساعات معاملات بالا و پایین حرکت می کند.

قیمت کالاها لزوماً برای هر کنه پایین تر در شاخص دلار بیشتر نیست ، اما اغلب در مسافت طولانی رابطه معکوس وجود دارد. کالاهای فردی دارای ویژگی های اساسی عرضه و تقاضا هستند ، بنابراین آنها بدون در نظر گرفتن جهت ارز ایالات متحده ، در بعضی مواقع به یک راه یا دیگری حرکت می کنند. ریسک ریسک به ویژه در رویدادهای اخیر نقش ایفا می کند. چشم خود را به وضعیت خود نگه دارید و روندهای قبلی را به طور کامل در نظر نگیرید.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چگونه DXY را تجارت می کنید؟

روش های زیادی برای تجارت شاخص دلار وجود دارد. ساده ترین راه برای معامله گران سهام برای تجارت DXY از طریق ETFS است. به عنوان مثال ، UUP ETF است که قرار گرفتن در معرض صعودی با شاخص دلار است. وقتی DXY بالا می رود ، UUP بالا می رود ، و برعکس. UDN در اصل برعکس است - ETF که قرار گرفتن در معرض نزولی را فراهم می کند. معامله گران معاملات آتی می توانند DXY را از طریق USDX تجارت کنند. بازرگانان فارکس به طور معمول به جای یک شاخص واحد ارز ، جفت تجارت می کنند ، بنابراین آنها نسبت به یک ارز دیگر موقعیت صعودی یا نزولی را به دلار می گیرند.

از کجا می توانید قیمت کالاهای تاریخی را بدست آورید؟

بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس یک پایگاه داده با قیمت کالاهای تاریخی در کنار بسیاری از داده های اقتصادی دیگر نگهداری می کند. این مکان بسیار خوبی برای شروع تحقیق در مورد هر گونه سؤالی است که در مورد روند اقتصادی دارید. شاخص های کالایی نیز توسط معامله گران ردیابی می شوند ، بنابراین نرم افزار نمودار طراحی شده برای معامله گران به شما امکان دسترسی به تاریخچه قیمت کالا را در کنار شاخص های فنی و سایر ابزارهای نمودار می دهد.< Pan> روش های زیادی برای تجارت شاخص دلار وجود دارد. ساده ترین راه برای معامله گران سهام برای تجارت DXY از طریق ETFS است. به عنوان مثال ، UUP ETF است که قرار گرفتن در معرض صعودی با شاخص دلار است. وقتی DXY بالا می رود ، UUP بالا می رود ، و برعکس. UDN در اصل برعکس است - ETF که قرار گرفتن در معرض نزولی را فراهم می کند. معامله گران معاملات آتی می توانند DXY را از طریق USDX تجارت کنند. بازرگانان فارکس به طور معمول به جای یک شاخص واحد ارز ، جفت تجارت می کنند ، بنابراین آنها نسبت به یک ارز دیگر موقعیت صعودی یا نزولی را به دلار می گیرند.