گسترش گاو - درک گاو نر و گسترش تماس

با توجه به مشخصات کلاس دارایی و پتانسیل سود بالا ، تجارت گزینه ها اغلب فرصتی وسوسه انگیز برای مبتدیان به نظر می رسد. بسیاری از آنها با درک بسیار محدودی از نحوه کار کارها به آن می پرند. با این حال ، برای بسیاری از آنها این یک اشتباه بزرگ است. معاملات گزینه ها بسیار پیچیده است و به تجربه و همچنین مجموعه خاصی از مهارت ها نیاز دارد. در این مقاله ، ما به گسترش گاو نر می پردازیم ، یکی از استراتژی های محبوب متخصصان ترجیح می دهند از آن استفاده کنند. ما همچنین فاش خواهیم کرد که چگونه می توانید از آن برای بهینه سازی عملکرد خود استفاده کرده و از پتانسیل معاملات گزینه ها استفاده کنید.

فهرست مطالب:

گسترش گاو چیست؟

Bull Spread یک استراتژی تجاری است که توسط بازرگانان گزینه ها وقتی انتظار افزایش قیمت دارایی اساسی را دارند و می خواهند از آن سرمایه گذاری کنند ، استفاده می شود. این استراتژی شامل معامله گر همزمان است که یا تماس تلفنی را خریداری و فروش می کند یا گزینه هایی را که دارای تاریخ انقضا یکسان و دارایی اساسی هستند ، قرار می دهد ، اما در قیمت اعتصاب آنها متفاوت است. ایده اصلی استراتژی خرید گزینه با قیمت اعتصاب پایین و فروش یکی از قیمت اعتصاب بالاتر است.

بسته به نوع گزینه ها ، استراتژی دو تغییر دارد. استراتژی که از گزینه های Put استفاده می کند ، به عنوان یک گاو نر شناخته می شود ، در حالی که روشی که از گزینه های تماس استفاده می کند به عنوان پخش تماس گاو نر شناخته می شود. تفاوت اصلی ریشه در زمان جریان نقدی دارد.

اگر می شنوید برخی از افراد به این استراتژی ها به عنوان "گسترش تماس بدهی" یا "اعتبار پخش شده" مراجعه می کنند ، تعجب نکنید. ایده این است که پس از باز کردن تجارت ، اساساً بدهی خالص/سود را به حساب می دهید. دلیل این امر این است که هزینه خرید بالاتر از گزینه فروخته شده بالاتر/پایین تر است. با این حال ، این فقط یک روش دیگر برای همان استراتژی است ، بنابراین اساساً هیچ فرقی نمی کند.

کاری که شما در اینجا انجام می دهید این است که گزینه ای را در نقطه A خریداری کنید و یکی را در نقطه B. بفروشید. هدف نهایی این است که قیمت در بالای نقطه B افزایش یابد تا گزینه فروخته شده اعمال نشود.

خطر در اینجا محدود به تفاوت بین قیمت اعتصاب (A و B) است. این پرونده برای سود نیز مشابه است: نمی تواند از اعتبار خالص اولیه تجاوز کند ، بنابراین مهم نیست که دارایی زیرین چقدر ارزش بالا می رود.

مشابه استراتژی گسترش تماس گاو نر ، این یکی نیز بهتر است که فقط توسط متخصصان و جانبازان فصلی مورد استفاده قرار گیرد. قبل از استفاده از استراتژی ، باید تأییدیه های قابل توجهی دریافت کنید که بازار واقعاً صعودی است.

مزایا و معایب اسپرید گاو نر

بیایید نگاهی به مزایا و معایب استراتژی معاملاتی گزینه‌های گاوی اسپرد بیندازیم تا به شما کمک کنیم دریابید که آیا برای سبک، تجربه و نیازهای معاملاتی شما مناسب است یا خیر:

طرفداران

ضررهای احتمالی را محدود می کند

بهترین چیز در مورد استراتژی این است که اجازه نمی دهد موقعیت شما وارد یک سقوط آزاد شود. حداکثر ضرری که می توانید متحمل شوید در ابتدا مشخص است. این به تفاوت بین حق بیمه ای که می پردازید و حق بیمه ای که در مورد اسپرد تماس های گاوی دریافت می کنید محدود می شود. در مورد اسپرد گاوی، این تفاوت بین قیمت‌های اعتصاب منهای اعتبار خالص است.

قابل اجرا در محبوب ترین شرایط بازار

این استراتژی معمولاً زمانی استفاده می‌شود که معامله‌گر انتظار افزایش متوسطی در قیمت دارایی پایه داشته باشد. با این حال، زمانی که صحبت از بازارهای مالی به میان می‌آید، افزایش ناگهانی و عظیم قیمت‌ها یا افت‌های مداوم بسیار کمتر از افزایش‌های متوسط و ثابت قیمت است. این بدان معناست که استراتژی معمولاً با محیط کلی بازار هماهنگ است.

هزینه های گزینه نویسی را کاهش می دهد

وقتی معامله‌گران قراردادهای اختیار معامله (اعم از قرار دادن یا تماس) را به طور همزمان خرید و فروش می‌کنند، اساساً هزینه‌های نوشتن را جبران می‌کنند زیرا هم پرداخت می‌کنند و هم حق بیمه دریافت می‌کنند. با این حال، برای اینکه این کار به طور موثر کار کند، ضروری است که هر دو گزینه قابل مقایسه باشند (تاریخ انقضا و دارایی های اساسی یکسان داشته باشند).

منفی

دستاوردها را محدود می کند

استراتژی‌های اسپرد گاو نر یک خیابان دوطرفه هستند - در حالی که ضرر را محدود می‌کنند، حداکثر سود را نیز محدود می‌کنند. در واقع سود از همان ابتدا مشخص است. در مورد فروش گاو نر، آنها به تفاوت بین حق بیمه محدود می شوند، در حالی که در مورد گاو نر، سود می تواند تا سطح قیمت عمل بالا رود.

خطر استفاده خریدار از اختیار

گزینه های ایالات متحده را می توان در هر روز اعمال کرد. این اساساً به این معنی است که شما به عنوان دارنده یک گزینه کوتاه، موظف به انجام این شرایط هستید و هیچ کنترلی روی زمان وقوع آن ندارید. این بدان معنی است که شما با خطر انتساب زودهنگام روبرو هستید. اگر آماده نیستید و سرمایه کافی در حساب خود ندارید، ممکن است با مارجین فراخوانی مواجه شوید.

از سوی دیگر، گسترش تماس گاو نر خطر زوال زمان را دارد. به عبارت دیگر، با نزدیک شدن به تاریخ انقضا، قیمت گزینه کاهش می یابد.

فقط برای جانبازان مناسب است

استراتژی های پخش گاو نر نیاز به درک پیشرفته ای از معاملات گزینه ها دارند ، که آنها را به یک انتخاب بسیار خطرناک برای مبتدیان تبدیل می کند. اگرچه بسیار محبوب است ، اما عمدتا توسط جانبازان صنعت و معامله گران حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرد. افرادی که بازی خود را می شناسند و می توانند همه خطرات مرتبط را مدیریت کنند.

نحوه محاسبه سود و زیان خود

حداکثر سود برای هر دو تماس با گاو نر و استراتژی های پخش شده گاو پس از بسته شدن قیمت دارایی زیرین در سطوح برابر یا بالاتر از قیمت اعتصاب بالاتر حاصل می شود.

در صورت بسته شدن قیمت دارایی در زیر یا با قیمت اعتصاب پایین ، معامله گر حداکثر ضرر را برای هر دو استراتژی متحمل می شود.

شما می توانید نقاط breakeven هر دو استراتژی (قبل از کمیسیون) را از طریق فرمول های زیر محاسبه کنید:

پخش تماس Breakeven Bull = قیمت اعتصاب پایین تر + حق بیمه خالص پرداخت شده

Breakeven Bull پخش شده = قیمت اعتصاب بالاتر - حق بیمه خالص دریافت شده

گاو نر پخش در مقابل گاو نر پخش شد

برای درک واضح تر از هر دو استراتژی ، بیایید نگاهی به جدول مقایسه زیر بیندازیم:

در سناریوی پخش گاو نر ، قبلاً یک تماس خریداری کرده اید و گزینه تماس را فروخته اید. برای بستن آنها ، باید بفروشید تا مورد اول را ببندید و سپس برای بستن مورد دوم خریداری کنید. سناریوی عالی این است که اگر با بستن تماس گاو نر قبل از انقضا ، می توانید سود خود را تضمین کنید.

یک نمونه عملی از چگونگی تعیین سود از گسترش گاو در "گاو نر پخش شده نمونه" و بخش های "نمونه پخش گاو نر" این مقاله ارائه شده است. اگر می خواهید حداکثر سود را تخمین بزنید ، لطفاً به جدول فوق مراجعه کنید.

وقتی انتظار دارید قیمت ابزارهایی که علاقه مند به تجارت هستید ، از استراتژی پخش گاو استفاده کنید تا یک افزایش متوسط را تجربه کنید. همچنین ، اطمینان حاصل کنید که فقط در صورت درک پیشرفته از معاملات گزینه ها از آن استفاده کنید.

با مسیر شغلی معامله گر آشنا شوید

امیدواریم از این مقاله لذت برده باشید.

مهارت های خود را با آزمون قرار دهیدمسیر شغلی معامله گر، ارزیابی بودجه ما برای معامله گران برای اثبات مهارت های خود و ایجاد یک تجارت تجاری طراحی شده است. معامله گران که ارزیابی را می گذرانند ، از یک شرکت تجاری اختصاصی پیشنهاد بودجه دریافت می کنند و 80 ٪ از سود حاصل از آن را حفظ می کنند. این فرصت را از دست ندهید!با ما تماس بگیریدبرای کسب اطلاعات بیشترامروز اولین قدم را به سمت حرفه جدید تجارت خود بردارید

ویکتور دارای مدرک کارشناسی ارشد در بازارهای مالی و سالها تجربه سرمایه گذاری است. ابزارهای مورد نظر وی ETF هستند ، اما همچنین نمونه کارها از ارزهای رمزپایه را حفظ می کنند. ویکتور دوست دارد با تجزیه و تحلیل داده ها و مدل های پشتی در R. آزمایش کند.