تجزیه و تحلیل فنی: یک راهنمای پیشرفته

تجزیه و تحلیل فنی نوعی تجزیه و تحلیل است که توسط معامله گران برای ارزیابی عملکرد قیمت آینده بر اساس داده های قیمت تاریخی استفاده می شود. چنین آماری شامل مواردی مانند حرکت قیمت و حجم است که می تواند نشانه هایی از احساسات بازار را نشان دهد. بسیاری از معامله گران از شاخص های فنی و تجزیه و تحلیل نمودار به عنوان یک رویکرد برای تجزیه و تحلیل بازارها و فرصت های تجاری بالقوه تجارت و ورود و خروج مناسب استفاده می کنند. در این مقاله به پنج رویکرد پیشرفته برای تجزیه و تحلیل فنی می پردازد تا به شما در بهبود استراتژی تجارت فنی خود کمک کند.

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 12000 ابزار.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی ارزیابی دارایی مالی از طریق مطالعه آمار بازار تاریخی است. تحلیلگران فنی معتقد نیستند که حرکات قیمت بازار تصادفی است. در عوض ، آنها معتقدند که این حرکات الگوهای و روندهایی قابل شناسایی ایجاد می کنند که با گذشت زمان تکرار می شوند. در نتیجه ، آنها از این تجزیه و تحلیل برای تلاش و پیش بینی حرکت قیمت های آینده دارایی های مالی یا اوراق بهادار استفاده می کنند.

به طور معمول ، تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر سه نظریه است:

1. بازار همه چیز را تخفیف می دهد. به عبارت دیگر ، هر آنچه را که باید در مورد امنیت بدانید می توانید در قیمت آن پیدا کنید. به همین دلیل تجزیه و تحلیل باید روی نمودارهای قیمت و حرکات متمرکز شود.
2. حرکت قیمت در روند. قیمت بازار به احتمال زیاد روند گذشته را ادامه می دهد تا اینکه به طور نامنظم حرکت کند.
3. روند با گذشت زمان تکرار می شود. تحلیلگران فنی معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار خود دارد. بنابراین می توان از روندهای گذشته برای کمک به تفسیر حرکات قیمت آینده استفاده کرد.

تجزیه و تحلیل فنی بازارهای مالی

بسیاری از شاخص های معاملاتی فنی وجود دارد که توسط تحلیلگران تهیه شده است. آنها از این شاخص ها برای تلاش برای پیش بینی دقیق حرکات قیمت آینده استفاده می کنند. شاخص های فنی محاسبات ریاضی هستند که به ورود و خروج از سیگنال ها اشاره دارند. سیگنال های تجاری به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیم بگیرند که آیا یک ابزار امنیتی یا مالی را خریداری ، بفروشند یا نگهداری کنند. از شاخص های فنی به طور کلی با نمودارها استفاده می شود. شاخص ها بیش از داده های نمودار قرار داده شده اند تا جهت قیمت و روند بازار را پیش بینی کنند.

روش های مختلفی وجود دارد که معامله گران می توانند از شاخص های فنی استفاده کنند. به عنوان مثال ، برخی سعی می کنند قدرت یک روند را تعیین کنند ، و چقدر احتمال دارد که روند ادامه یابد. برخی دیگر صرفاً بر شناسایی روند فعلی بازار تمرکز دارند. میانگین حرکت ، الگوهای نمودار ، نوسان ساز تصادفی و خطوط پشتیبانی و مقاومت برخی از شاخص های مورد استفاده برای پیش بینی الگوهای قیمت در بازارهای مالی است.

شاخص های تحلیل فنی توضیح داده شده است

نمودارهای معاملاتی

الگوهای نمودار اساسی ترین جنبه تحلیل فنی است. یک تحلیلگر فنی از نمودارها به عنوان منبع اطلاعاتی که در حال جمع آوری است استفاده می کند. بسته به اهداف معاملاتی آنها ، انواع مختلفی از نمودارهای استفاده شده توسط معامله گران وجود دارد. چهار نوع اصلی نمودارهای خط ، نمودارهای نوار ، نمودارهای شمعدانی و نمودارهای نقطه و شکل هستند.

تحلیلگران فنی همچنین از الگوهای نمودار برای کمک به آنها در شناسایی سیگنال های معاملاتی استفاده می کنند. آنها بر این باورند که برخی از الگوهای تجاری تمایل به ظاهر شدن دوباره دارند و به طور کلی نتایج مشابهی را تولید می کنند. بهترین مکان برای شروع با مطالعه نمودارهای بلند مدت ، مانند نمودارهای ماهانه و هفتگی که چندین سال در آن قرار دارد ، است ، زیرا این موارد یک مرور کلی ارائه می دهد. هنگامی که یک معامله گر این دیدگاه را به دست آورد ، می توان از نمودارهای روزانه و داخل کشور مشاوره کرد. این رویکرد کمک می کند ، زیرا یک دیدگاه کوتاه مدت در انزوا می تواند فریبنده باشد.

روند

قادر به شناسایی روندها یکی از مهمترین مفاهیم تحلیل فنی است. این روند نشانگر جهت کلی است که یک بازار در آن حرکت می کند. با این حال ، شناسایی روند همیشه ساده نیست زیرا قیمت ها به ندرت در خطوط مستقیم حرکت می کنند. درعوض ، آنها در یک سری از اوج و پایین حرکت می کنند و این جهت کلی این اوج و پایین است که یک روند را ایجاد می کند.

سه نوع خطوط روند وجود دارد: روندهای بالادنده ، نزولی و روندهای جانبی. صعود توسط یک سری از اوج های بالاتر و پایین تر از آن علامت گذاری می شود ، در حالی که روند نزولی از پایین و پایین تر تشکیل شده است. یک روند جانبی زمانی است که حرکت کمی به سمت بالا یا پایین وجود دارد. خطوط Trendlines یک روش نمودار ساده است که در آن از خطوط مستقیم برای اتصال پایین تر یا اوج های بالاتر استفاده می شود. این به نشان دادن جهت کلی روند کمک می کند. به علاوه ، آنها می توانند به معامله گران کمک کنند تا زمینه های پشتیبانی و مقاومت را شناسایی کنند.

حمایت و مقاومت

سطح پشتیبانی و مقاومت یکی دیگر از مفهوم مهم تجزیه و تحلیل فنی است. آنها مناطقی در نمودار هستند که قیمت بازار برای شکستن آن تلاش می کند. سطح پشتیبانی هنگامی شکل می گیرد که یک بازار در حال سقوط به سطح معینی برسد و سپس پرش کند. مقاومت هنگامی شکل می گیرد که یک بازار در حال افزایش به سطح بالایی برخورد می کند و سپس سقوط می کند. هرچه بیشتر بازار به این نقاط پشتیبانی یا مقاومت بپردازد و معکوس شود ، خط پیش بینی شده برای سطوح آینده قابل اطمینان تر خواهد بود. از آنها می توان برای کمک به تصمیم گیری در مورد تجارت استفاده کرد و می تواند نشان دهد چه زمانی یک روند معکوس است.

همبستگی

برخی از حرکات سهام با یک رابطه واضح به یکدیگر وابسته هستند. این همبستگی و وابستگی می تواند مورد توجه تجزیه و تحلیل فنی باشد. هنگامی که قیمت دو سهام در یک جهت مشابه حرکت می کند ، آنها همبستگی یا وابسته می شوند. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم قیمت نفت در حال افزایش است. قیمت بنزین تمایل به افزایش دارد و هر زمان که این اتفاق بیفتد. این بدان معنی است که آنها همبستگی مثبت دارند. هنگامی که قیمت دو کالا به طور مداوم در جهت های مخالف حرکت می کند ، آنها همبستگی منفی دارند. دو سهام که به طور مستقل از یکدیگر حرکت می کنند بدون هیچ گونه همبستگی می توانند به تنوع نمونه کارها کمک کنند. این امر به این دلیل است که وقتی برخی از سهام در یک نمونه کارها در حال از دست دادن پول هستند ، سایر سهام غیر همبستگی هنوز هم ممکن است به دست بیاورند.

میانگین حرکت

با توجه به نوسانات حرکات قیمت ، خواندن الگوهای نمودار می تواند دشوار باشد. تحلیلگران فنی می توانند از میانگین های متحرک برای کمک به این امر استفاده کنند. میانگین حرکت می تواند نوسانات روزانه را از بین ببرد و روند قیمت را آسان تر می کند. آنها همچنین برای شناسایی سطح پشتیبانی و مقاومت مفید هستند. میانگین حرکت با استفاده از میانگین حرکات قیمت گذشته کار می کند. این بدان معناست که آنها برای خواندن دقیق حرکات قیمت گذشته بهتر هستند ، اما برای پیش بینی حرکات آینده کمتر مناسب هستند.

رایج ترین نوع میانگین متحرک میانگین حرکت ساده است. انواع دیگر محبوب ، میانگین متحرک نمایی و میانگین متحرک وزن خطی است. محبوب ترین دوره های مورد استفاده برای محاسبه میانگین های متحرک 50 ، 100 یا 200 روز است.

معاملات یکپارچه باز و بسته ، پیشرفت خود را پیگیری کرده و هشدارها را تنظیم کنید

تجارت با تجزیه و تحلیل فنی

بسیاری از معامله گران هنگام جستجوی داده های عملکرد قیمت از نمودارهای شمعدانی استفاده می کنند و به راحتی می توان دلیل آن را مشاهده کرد. شمعدان ها نبرد بین خریداران و فروشندگان را به روشی بسیار ساده و تفسیر گرافیکی ارائه می دهند. نمودارهای شمعدانی همچنین دارای الگوهای خاص خود هستند و بسیاری از آنها روی روانشناسی بازار و نبرد مداوم بین خریداران و فروشندگان تمرکز می کنند.

در زیر برخی از مهمترین الگوهای تجزیه و تحلیل فنی که هنگام تجارت وجود دارد ، آورده شده است.

الگوی مشروبات الکلی

الگوی مشروبات الکلی صعودی هنگامی اتفاق می افتد که یک بازار در حال نزولی بوده است. الگوهای مشروبات الکلی صخره ای معمولاً شامل دو شمعدان کامل است که دو دوره زمانی را شامل می شود (به عنوان مثال یک ساعت یا یک روز). اولین یک شمعدان "پایین" یا نزولی است و به دنبال آن یک شمعدان "بالا" یا صعودی که دوره زمانی بعدی را پوشش می دهد.

اندازه شمع اول می تواند از نمودار به نمودار متفاوت باشد. شمع اول معمولاً نشانگر پایان کاهش قیمت بازارها است. شمع دوم در این الگوی باید بزرگتر از شمع قبلی باشد و باید "بدن" شمع قبلی را بپوشاند (یا درگیر آن شود). هرچه شمع دوم بزرگتر باشد و پیشرفت آن بالاتر باشد ، سیگنال قوی تر می شود.

در اینجا نمونه ای از شاخص FTSE 100 بر اساس شمعدان های روزانه آورده شده است.

در این مثال ، بازار بیش از یک هفته در حال سقوط بود اما یک روز نسبتاً بزرگ وجود دارد که شمع روز گذشته را کاملاً تحت الشعاع قرار می دهد. این دو شمع در کنار هم الگوی مشروبات الکلی را تشکیل می دهند و نشان می دهند که ضعف به پایان می رسد و روند ممکن است معکوس باشد.

الگوی مشروبات الکلی

الگوهای Engulfing نزولی یک تصویر آینه ای از انواع صعودی است ، با این تفاوت که با الگوهای مشروبات الکلی نزولی بازار بالاتر می رود ، اما سپس یک شمع در جهت مخالف با روند وجود دارد که شمع قبلی را درگیر می کند - نشانگر تغییر در آن است. احساسات از خرید فشار تا فروش فشار.

مانند الگوی قبلی نمودار شمعدان ، اولین شمع در این شکل گیری نشان می دهد که روند فعلی به پایان می رسد. اندازه شمع اول می تواند از نمودار به نمودار متفاوت باشد و شمع دوم یا "درگیر" است که نشانگر تغییر روند است. برای واجد شرایط بودن به عنوان یک الگوی مشروبات الکلی نزولی ، شمع دوم باید کاملاً شمع قبلی را درگیر کند. در حالت ایده آل ، بالا باید بالاتر از بالای شمع قبلی باشد و باید کمترین سطح جدید ایجاد شود - این نشان دهنده فشار فروش رو به پایین است.

مثال زیر قیمت روغن را نشان می دهد و هر شمع یک ساعت تجارت را نشان می دهد. در مورد تجارت با بازه های زمانی مختلف بیشتر بدانید.

مانند سایر استراتژی های معاملاتی ، از نمودارهای شمعدانی باید در رابطه با سایر اشکال تجزیه و تحلیل استفاده شود تا در هنگام تغییر احساسات بازار وزن داشته باشد.

سیگنال واگرایی صعودی

بسیاری از معامله گران برای کشف جهت بازار از شاخص های فنی استفاده می کنند. شما ممکن است نمودارهایی را با نوسان سازهای تصادفی ، حرکت میانگین واگرایی همگرایی (MACD) و سایر خطوط زیر قیمت مشاهده کرده باشید. یکی از تنوع روش نشانگر جستجوی واگرایی است. این جایی است که قیمت یک کار را انجام می دهد اما شاخص کار دیگری را انجام می دهد - می تواند نشانه این باشد که یک روند از بخار تمام می شود و فرصتی برای سودآوری از یک حرکت در جهت دیگر فراهم می کند. در نمودار زیر ، قیمت طلا دارای شاخص قدرت نسبی (RSI) زیر قیمت است که همیشه یک شاخص محبوب است.

در نمودار بالا می توان دریافت که یک اسلاید قابل توجه در قیمت طلا وجود دارد ، همانطور که توسط فلش های قرمز و آبی نشان داده شده است ، و RSI بسیار غرق می شود و نشان می دهد که بازار چقدر ضعیف بوده است. بعداً در همان ماه و ماه بعد ، قیمت طلا بیشتر ، زیر پایین ترین سطح قبلی است. اما جالب اینجاست که RSI شروع به حرکت بالاتر کرده است. این واگرایی صعودی است - و می تواند پیشنهادی باشد که روند نزولی از بخار خارج می شود ، که در این مثال اثبات شده است.

سیگنال واگرایی نزولی

برای هر الگوی مثبت ، معمولاً یک جایگزین منفی وجود دارد و این نیز در مورد واگرایی وجود دارد. هنگامی که یک بازار اوج های بالاتری را انجام می دهد ، اما RSI از این پرونده پیروی نمی کند ، از این امر به عنوان "واگرایی نزولی" یاد می شود و می تواند هشدار دهنده ای باشد که یک بالا نزدیک است. مثال زیر نمودار ساعتی برای جفت GBP/USD Forex است. همانطور که توسط فلش های آبی و قرمز در زیر نشان داده شده است ، بازار به اواسط ماه قوی بود اما RSI سپس پایین تر از گذشته را نشان می دهد ، و نشان می دهد که حرکت ممکن است از بین برود.

تصور می شود این رویکرد واگرایی با استفاده از شاخص ها قابل اطمینان تر از استفاده از آنها به عنوان سیگنال های ساده و بیش از حد است. مثل همیشه ، هیچ چیز در تمام مدت کار نمی کند ، اما آنها می توانند به "درجه حرارت" یک بازار کمک کنند و به عنوان هشدار دهنده عمل کنند که یک روند خوب قبلاً خوب می تواند در نظر بگیرد.

شکستن کاذب

همانطور که قبلاً ذکر شد ، هیچ استراتژی معاملاتی در تمام مدت مناسب نیست اما حتی سیگنال های کاذب می توانند به جهت بازار اشاره کنند. استراتژی Breakout یک محبوب محبوب با معامله گران حرکت است: هنگامی که یک پایین یا زیاد قبلی در نمودار شکسته می شود ، برخی آن را نشانه روند جدید می بینند. اما بسیاری از زمان این اتفاق نمی افتد. این شکست کاذب هنوز هم می تواند یک استراتژی تجاری تهاجمی به ما بدهد و به تنهایی یک تحلیل فنی مفید است. بیاموزید که چگونه سهام Breakout را شناسایی کنید.

تجزیه و تحلیل فنی اساسی در مقابل

تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی دو رویکرد اصلی برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. همانطور که دیدیم ، تجزیه و تحلیل فنی به حرکات قیمت نگاه می کند و از این داده ها برای تلاش و پیش بینی حرکات قیمت آینده استفاده می کند. از تکنیک هایی مانند تحلیل آماری و اقتصاد رفتاری استفاده می کند. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی تلاش می کند تا ارزش ذاتی یک امنیت را اندازه گیری کند. این شامل مطالعه شرایط کلی اقتصادی و صنعت است. همچنین به شرایط مالی و مدیریت شرکت ها از طریق تجزیه و تحلیل شرکت نگاه می کند. مواردی مانند درآمد ، هزینه ، دارایی و بدهی برای تحلیلگران اساسی مهم است.

تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی اغلب به عنوان رویکردهای متضاد دیده می شوند. با این حال ، ترکیب این دو امکان پذیر است. یک تحلیلگر فنی ممکن است از تجزیه و تحلیل اساسی برای حمایت از برخی از معاملات خود استفاده کند و برعکس. به عنوان مثال ، می توان از تجزیه و تحلیل اساسی برای تحقیق در مورد سهام کم ارزش استفاده کرد. سپس می توان از تجزیه و تحلیل فنی برای یافتن یک نقطه ورود و خروج خاص استفاده کرد.

تفاوتهای اصلی بین تجزیه و تحلیل اساسی و فنی

• تحلیلگران فنی به طور کلی تجزیه و تحلیل خود را با نمودارها آغاز می کنند ، در حالی که تحلیلگران اساسی به طور معمول در مورد صورتهای مالی یک شرکت تحقیق می کنند.
• تحلیلگران فنی سعی می کنند معاملات کوتاه مدت و میان مدت را در جایی که می توانند از روند بازار سود ببرند ، شناسایی کنند ، در حالی که تحلیلگران اساسی رویکرد طولانی مدت را طی می کنند.
• تجزیه و تحلیل فنی بر استراتژی هایی مانند مقیاس بندی و تجارت روزانه متمرکز است ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی بر استراتژی های نوسان بلند مدت و معاملات موقعیتی متمرکز است.

به عنوان یک معامله گر جدید ، کدام مسیر را باید دنبال کنید و چه رویکردی بهتر است؟پاسخ صادقانه هر دو است! می توان با استفاده از تحلیل فنی یا اساسی درآمد کسب کرد ، اما شاید یک میانه شاد وجود داشته باشد که یک سبک ترکیبی بتواند بهترین نتیجه را کسب کند.

زمانی که اخبار اساسی اصلی منتشر می شود، مطمئناً باید آگاه بود. حداقل، حتی متعهدترین معامله گران نمودار باید بدانند که بانک های مرکزی مختلف در سراسر جهان چه زمانی قرار است نرخ بهره یا سایر تصمیمات سیاسی را اعلام کنند. این، همراه با انتشار داده های عمده ای مانند آمار بیکاری، واقعاً می تواند بازارها را به حرکت درآورد. از آنجایی که نوسانات بازار اغلب افزایش می یابد، معامله با رویکرد سر به سر در اطراف این عرضه ها می تواند گران باشد.

کدام استراتژی تحلیل تکنیکال بهتر است؟

همه استراتژی‌های بالا می‌توانند به طور موثر در بازارهای مالی مورد استفاده قرار گیرند، بنابراین می‌توانید شکلی از تحلیل تکنیکال را انتخاب کنید که برای برنامه معاملاتی و اهداف کلی شما مناسب‌تر باشد.

وقتی صحبت از مدیریت ریسک معاملاتی می شود، این حوزه دیگری است که ترکیبی از رویکرد فنی و بنیادی می تواند کار کند. اخبار اقتصادی ممکن است به شما بگوید که نگرش بازار نسبت به یک دارایی مالی خاص در حال تغییر است، اما لزوماً به شما نمی گوید که چه زمانی دیدگاه شما نسبت به بازار اشتباه است. برای مثال، با استفاده از نقاط نمودار سنتی مانند پشتیبانی و روند، معامله‌گر با سوگیری بنیادی می‌تواند ریسک را بر اساس دیدگاه بازنگری شده خود در بازار مدیریت کند، اگر در نهایت نادرست بودن آن ثابت شود.

شاید خیلی تعجب آور نباشد که هیچ پاسخ قطعی برای بهترین شکل تحلیل تکنیکال وجود ندارد و بحث بین رویکرد بنیادی و تکنیکی قرار است ادامه یابد. با این حال، استراتژی‌های معاملاتی متفاوت و سودآور زیادی وجود دارد - خواه صرفاً فنی، اساسی یا ترکیبی از این دو. همه چیز در مورد یافتن روشی است که با شخصیت تجاری خاص شما سازگار باشد. با 7 استراتژی تجاری محبوب و نحوه عملی کردن آنها آشنا شوید.

• برای شروع معامله در بازارهای مالی یک حساب زنده باز کنید
• برای تجارت بدون ریسک با وجوه مجازی، یک حساب آزمایشی باز کنید

معاملات یکپارچه باز و بسته ، پیشرفت خود را پیگیری کرده و هشدارها را تنظیم کنید

ببینید چرا معامله گران جدی CMC را انتخاب می کنند

اسپردهای فشرده، بدون هزینه پنهان، دسترسی به 12000 ساز و موارد دیگر دریافت کنید.

شامل حساب آزمایشی رایگان است

+44 (0) 20 7170 8200

خطوط 24 ساعته، دوشنبه تا جمعه باز است

برنامه ما را دانلود کنید

هنگامی که در حال حرکت هستید، برای معاملات اوج عملکرد، کنترل و انعطاف بیشتری دریافت کنید.

شرط بندی ها و CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. 79 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام گسترش شرط بندی و/یا تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. شما باید در نظر بگیرید که آیا می دانید شرط بندی ها و CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید خطر از دست دادن پول خود را در معرض خطر قرار دهید.

بازارهای CMC بسته به متن ، اشاره ای به CMC بازارهای آلمان GmbH ، CMC Markets UK PLC یا CMC PRESPEBET PLC است. CMC Markets Germany GmbH شرکتی است که توسط Bundesanstalt Für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) تحت شماره 154814 تنظیم و تنظیم شده است.

تماس های تلفنی و مکالمات چت آنلاین ممکن است ضبط و نظارت شود. اپل ، آی پد و آیفون علائم تجاری شرکت اپل هستند که در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده اند. App Store علامت خدماتی از شرکت Apple Inc. Android یک علامت تجاری Google Inc است. این وب سایت از کوکی ها برای به دست آوردن اطلاعات در مورد استفاده عمومی اینترنت شما استفاده می کند. حذف کوکی ها ممکن است بر عملکرد بخش های خاصی از این وب سایت تأثیر بگذارد. در مورد کوکی ها و نحوه حذف آنها اطلاعات کسب کنید. بخش هایی از این صفحه از کارهایی که توسط Google ایجاد و به اشتراک گذاشته شده است بازتولید شده و مطابق با شرایط شرح داده شده در مجوز انتساب Creative Commons 3. 0 استفاده می شود.