در حالی که علل متفاوت بوده است ، ما شاهد افت بازار در طول تاریخ هستیم. ما به آنچه در گذشته اتفاق افتاده است ، می پردازیم تا به آماده شدن برای حال و آینده کمک کنیم.
یادداشت های مهم
این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که آیا یک سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً به دنبال مشاوره باشید. اگر تصمیم به سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری خود دارید ، افزایش می یابد و سقوط می کند ، بنابراین می توانید کمتر از آنچه در آن قرار داده اید برگردید.
16 نوامبر 2022
چند سال گذشته برای سرمایه گذاران پرزرق و برق بوده است. ما بازارها و اقتصاد را تماشا کرده ایم و تجمع به عنوان واکنشی به همه گیر جهانی. جنگ در اوکراین از طریق افزایش قیمت کالاها و فشردن درآمدهای خانگی ، به عدم اطمینان مداوم سوخت افزوده است.
اخیراً ، سه روند اصلی ایجاد شده است که باعث عدم اطمینان می شود - تورم ، نرخ بهره و پوند.
افزایش هزینه زندگی شروع به نیش زدن کرده است. تورم هنوز در حال افزایش است و پیش بینی می شود تا پایان سال به 14 ٪ برسد. بانک مرکزی انگلیس (BOE) اخیراً نرخ بهره را با 0. 75 ٪ به 3 ٪ افزایش داده است - نرخ هفتم در سال جاری افزایش می یابد. این پوند همچنین پس از نخست وزیر قبلی ، لیز تروس ، در ماه سپتامبر اعلام کرد که در ماه سپتامبر به رکورد کم در برابر دلار کاهش یافته است.
یقین در عدم اطمینان
تنها چیزی که تقریباً مسلم است این است که انگلیس در سال 2023 به رکود اقتصادی می رود. آخرین دیدگاه BOE این است که رکود اقتصادی در حال آمدن است ، با این وجود این امکان وجود دارد که طولانی ترین رکود اقتصادی از زمان جنگ جهانی دوم باشد. چقدر بد است بستگی به این دارد که نرخ بهره بالا برای بازگرداندن تورم تحت کنترل باشد.
هنگامی که یک کشور به راحتی کار می کند ، ارزش کالاها و خدماتی که تولید می کند - تولید ناخالص داخلی آن (تولید ناخالص داخلی) - رشد می کند.
اما در مواقع رکود اقتصادی ، این ارزش کاهش می یابد. رکود اقتصادی زمانی است که تولید ناخالص داخلی برای دو دوره سه ماهه در یک ردیف کاهش می یابد. این نشانه ای است که اقتصاد در حال تضعیف است - معمولاً به معنای کاهش حقوق و افزایش افزونگی ها است.
همه این عوامل می توانند به روش های مختلف بر بازارها تأثیر بگذارند. اما این همه برای سرمایه گذاران چه معنی دارد و وقتی می بینیم که بازارهای سهام در نوسانات و دوربینی ها حرکت می کنند ، چگونه باید واکنش نشان دهیم؟
ما به موقع برگشته ایم و نگاهی دقیق تر به برخی از بزرگترین قطره های بازار ، دلایل ، تأثیرات و مدت زمان بهبودی بازار داشتیم.
نکته اصلی در همه اینها این است که بعد از هر قطره ، بازار سرانجام بهبود یافت.
متأسفانه ، افت بازار با راهنما همراه نیست و این مقاله نیز یکی نیست. عملکرد گذشته راهنمایی برای آینده نیست ، اما مواردی وجود دارد که می توانیم از تاریخ بیاموزیم تا امروز ما را سرمایه گذاران بهتر کنیم.
این مقاله توصیه شخصی نیست ، بنابراین اگر مطمئن نیستید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً مشاوره بخواهید. بر خلاف پول نقد ، همه سرمایه گذاری ها و همچنین افزایش ارزش سقوط می کنند ، بنابراین می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید.
سرمایه گذاری برای بلند مدت - ما واقعاً منظورش را داریم
افت بازار می تواند نگران کننده باشد. دیدن ارزش سرمایه گذاری ها خوب نیست و عناوین پر زرق و برق کمکی نمی کنند.
اما در بعضی مواقع مانند اینها ، خوب است که به اصول اولیه برگردیم. افت بازار برای همیشه دوام ندارد و ما برای طولانی مدت سرمایه گذاری می کنیم - این چند ماه ، یک سال یا حتی پنج نیست. طولانی تر است
بازده بازار سهام انگلستان در دوره نوسانات
عملکرد گذشته راهنمایی آینده نیست. منبع: تامسون رویترز ایکون ، 10/11/22.
از مناطق برجسته شده در نمودار بالا می بینید که دوره های نوسانات وجود داشته است. ما شروع هر رویداد را برجسته کرده ایم ، بنابراین می توانید ببینید که چگونه بازار طی یک دوره کوتاه مدت دو سال حرکت کرد. اما ، در کل و در طولانی مدت ، بازار سهام انگلیس وقتی افزایش یافته است وقتی از طریق یک لنز بلند مدت به آن نگاه می کنیم.
افت بازار قبلی و بازگشت
این نمودار زیر به برخی از بزرگترین سقوط ارزش بازار سهام انگلیس از سال 1985 و مدت زمان بهبودی آن نگاه می کند. برای این مثالها ، ما فرض کردیم که شما قبل از شروع بازار در بالاترین نقطه سرمایه گذاری کرده اید.
ارزش بازار سهام انگلیس به دنبال افت
عملکرد گذشته راهنمایی برای بازده های آینده نیست. منبع: تامسون رویترز ایکون ، 19/07/2021. جایی که هیچ ارقامی نشان داده نشده است ، داده ها در دسترس نیستند.
همه گیر
شیوع Coronavirus و تصادف قیمت نفت در مارس 2020 بازارها را در حال فروپاشی فرستاده است. ما شاهد بزرگترین سقوط روزانه تاریخ بودیم.
با شروع همه گیر در مارس 2020 ، ما شاهد بازارهای سهام در سراسر جهان پلت بودیم. شاخص سهام FTSE بین 2 ژانویه و 23 مارس 2020 با 35 درصد کاهش یافت.
در آن زمان معده دشوار بود. اما تا دسامبر سال 2021 ، FTSE 100 ، که از 100 شرکت بزرگ در بازار سهام انگلیس تشکیل شده است ، به سطح پیش از ارزش گذاری بازگشت. این امر تا حد زیادی به اعلامیه واکسن های جدید منتشر شد.
ما هنوز هم اثرات همه گیر را احساس می کنیم ، و Covid-19 هنوز در زندگی روزمره ما بسیار حضور دارد. علیرغم اینکه جهان به ظاهر آهسته به "عادی" باز می گردد ، این نشان می دهد که بازارهای پذیرنده چگونه به عنوان عناوین و چگونگی یادگیری سازگاری با محیط های جدید یاد می گیریم.
درس از همه گیر
اجازه ندهید که کوتاه مدت احساسات شما را تحت تأثیر قرار دهد. نمای بلند مدت از بازار ضروری است.
دوشنبه سیاه 1987
19 اکتبر 1987 به دلیل اینکه یکی از بزرگترین افت بازار تا کنون است ، در کتاب های ضبط جایگاهی دارد. S&P 500 ایالات متحده بزرگترین کاهش ارزش یک روزه خود را 20. 4 ٪ و بازار انگلیس در روز حدود 10 ٪ کاهش داد - قبل از اینکه در روزهای بعد بیشتر سقوط کند.
در سال 1987 که منجر به سقوط در سال 1987 شد ، بازار انگلیس به تنهایی در طی بیش از ده ماه 47 درصد افزایش یافته است. در انگلستان ، احساس زمان سرمایه گذاری شد.
با این حال ، با توجه به اینکه بسیاری از آنها تصادف 1987 را "طوفان کامل" می دانند ، جایی که بازارهای سرخوشی با چند شوک مختلف و فروش وحشت به وجود آمدند.
این اغلب در مورد شلوغی های بازار سهام وجود دارد. بله ، محرک های خاصی وجود داشت ، همیشه وجود دارد. در این حالت ، تغییر در قوانین مالیاتی ایالات متحده که به مشاغل بزرگ اکتسابی آسیب می رساند و تعداد زیادی از استراتژی های معاملاتی پیچیده و اغلب خودکار ، نقش ایفا می کند.
اما این شلوغی به دنبال یک رونق بیش از حد بود - اگر این تغییر مالیات نبود ، احتمالاً چیز دیگری به پایان می رسید.
همانطور که نمودار نشان می دهد ، اگر در حال اجرا تا سقوط سرمایه گذاری کرده اید ، بازده شما برای چند سال زیبا به نظر نمی رسید. اما در طولانی مدت ، شما بیش از آنکه پول خود را پس بگیرید ، بیشتر می کنید.
درس از سال 1987
"وقتی دیگران حریص و حریص هستند وقتی دیگران می ترسند ، ترس داشته باشید."
وارن بافت - یکی از بزرگترین سرمایه گذاران زمان ما.
Dotcom Bust
در حالی که سال 1987 زمان سرخوشی بازار بود ، حباب Dotcom از چیزی قوی تر ساخته شده است - شیدایی.
شرکت های فناوری ، تجارت الکترونیکی و ارتباطات از راه دور قصد داشتند جهان را تغییر دهند و مردم حاضر به پرداخت هر چیزی برای بخشی از آن بودند.
Nasdaq با توجه به فناوری ایالات متحده در سال 1999 86 ٪ صعود کرد و میانگین ارزیابی ها در نوامبر همان سال به 170 برابر درآمد رسید. در یک مقطع ، یاهو بیش از جنرال موتورز و فورد در کنار هم ارزش داشتند - مردم حاضر بودند 1000 بار درآمد سال آینده را بپردازند.
ایده ها و وعده های انقلابی رشد درآمد آینده فراوان بود. اما سود واقعی یا راه هایی برای ساختن آنها غالباً وجود نداشت. وعده به تنهایی پایه و اساس کاملی برای سرمایه گذاری ایجاد نمی کند و بسیاری این کار را به سختی آموخته اند.
در نهایت ایده های خوبی در ترکیب وجود داشت - آمازون یکی از آنها بود. اما در آن زمان ، شرکت برنده یا فناوری مشخص نبود - همه قصد پیروزی داشتند. وقتی فکر می کنیم در کدام شرکت ها یا فناوری ها باید سرمایه گذاری کنند ، فکر می کنیم بهتر است صبر کنیم تا برنده مشخص شود.
درس از شلوار dotcom
سرمایه گذاری در سود ، نه پیامبران.
بحران مالی عالی
این که آیا پس انداز در کنار هم قرار گرفت تا پول خود را از صخره شمالی بدست آورند یا بانکداران با وسایل خود در جعبه ها از دفاتر بیرون می آیند - بحران مالی تأثیر بسیار انسانی داشت.
اساساً ، بحران مالی سال 2008 یک بحران اعتماد به نفس بود. نگرانی هایی که در بازار وام مسکن ایالات متحده آغاز شد ، در کل سیستم مالی گسترش یافت. ترس های نصب شده و وام خشک شده. متأسفانه برای برخی ، وام گرفتن ضروری بود ، و پیش فرض ها دنبال می شدند.
فروپاشی برادران لمان ، یک بانک بزرگ سرمایه گذاری وال استریت ، در 15 سپتامبر 2008 به لحظه نمادین بحران تبدیل شد. واکنش اولیه بازار بسیار زیاد نبود. اما از آنجا که مقیاس مشکل به رسمیت شناخته شد ، بسیاری از بانک های دیگر به نظر می رسید که می توانند با همان سرنوشت روبرو شوند. بازار بیشتر کاهش یافت-تا مارس 2009 تقریباً نیمی از ارزش قبل از بحران آن بود.
پاسخ های دولت آمد ، بانک ها وثیقه شدند ، نرخ بهره کاهش می یابد - هر چیزی برای متوقف کردن سیستم مالی به طور کلی متوقف شد. آنها تا حدی موفق بودند ، اما قبل از اینکه یک بحران مالی نیز اقتصادی شود. شرکت ها تلاش کردند ، مردم شغل خود را از دست دادند و اقتصاد خود را کاهش داد.
هیچ انکار این امر بزرگ وجود ندارد ، اما پایان شادتر وجود دارد.
این یک صعود مستقیم نبود ، اما مشاغل ، اقتصادها و بازارها بهبود یافتند. پس از سه سال ، سرمایه گذاری در بازار انگلیس در قلمرو مثبت بود.
درس از بحران مالی بزرگ
آرام باشید ، متنوع باشید و اگر خوشحال می شوید خطرات را بپذیرید ، سرمایه گذاری کنید.
همه پرسی Brexit
ژوئن 2016 جهان را غافلگیر کرد. نظرسنجی ها و کتابخانه ها معتقد بودند که انگلیس به باقی می ماند. اما در روز ، 51. 9 ٪ به مرخصی رای دادند.
همچنین با کمال تعجب ، بازار سهام انگلیس روز بعد 4 ٪ سقوط کرد و دوشنبه بعد 7 ٪ کاهش یافت.
در حالی که این افت منع برخی از سرمایه گذاران را نشان می دهد که انگلیس به تنهایی بهتر نمی شود. همچنین فشار زیادی از سوی برخی سرمایه گذاران بزرگتر وجود داشت - درست شرط بندی های بزرگی را که برای رأی "باقی مانده" درست کرده بودند ، درست کرد.
در هر صورت ، افت بازار یکی از احساس بیش از حقایق مربوط به مشاغل یا اقتصاد انگلیس در آن زمان بود. با وجود عناوین ، طولی نکشید که بهبودی به دست آمد.
درس از Brexit
بر اساس عناوین تصمیم گیری نکنید.
نکات عملی برای بازارهای نامشخص
تاریخ به ما آموخته است که افت بازار در همه شکل و اندازه ها به وجود می آید و باعث می شود آنها پیش بینی کنند.
بازار فعلی و محیط اقتصادی فرقی نمی کند - به احتمال زیاد مدتی پررنگ است. در مواقعی مانند این ، ما فکر می کنیم بهتر است روی چیزهایی که می توانید کنترل کنید تمرکز کنید.
اطمینان حاصل کنید که از نمونه کارها و تقسیم بین انواع مختلف سرمایه گذاری و پول نقد خوشحال هستید. با وقایع اخیر ، با نگاهی به مبلغی که در سهام خود دارید (یا وجوه سرمایه گذاری در سهام) احتمالاً شبیه به تماشای یک سوار غلتکی است.
سعی کنید یک نمونه کارها را ایجاد کنید که متنوع باشد ، بنابراین معمولاً کاری به نفع خود دارید.
شما حتی می توانید از سرمایه گذاری های خود که به خوبی انجام می شود ، از پول استفاده کنید تا کالاهایی که نیستند ، استفاده کنید. و لازم نیست همه این کارها را یکباره انجام دهید. جابجایی بیت بیت می تواند یک رویکرد خوب باشد زیرا به شما امکان می دهد تا با تغییر در بازار سازگار شوید.
همچنین می توانید به طور مرتب به سرمایه گذاری ها اضافه کنید تا به شما در استفاده بیشتر از زمان های چالش برانگیز کمک کند. این می تواند یک استراتژی کم خطر باشد و سرمایه گذاری به طور مرتب می تواند به شما کمک کند از قیمت های پایین تر بهره مند شوید. تغذیه قطره به بازار بی ثبات می تواند به معنای متوسط قیمت شما برای سرمایه گذاری های خود باشد و در نهایت از یک سرمایه گذاری مبلغ یکپارچه پایین تر باشد.<Span> مطمئن شوید که از نمونه کارها و تقسیم بین انواع مختلف سرمایه گذاری و پول نقد خوشحال هستید. با وقایع اخیر ، با نگاهی به مبلغی که در سهام خود دارید (یا وجوه سرمایه گذاری در سهام) احتمالاً شبیه به تماشای یک سوار غلتکی است.
