هدف از این ماژول است که در ساده توضیح - یعنی گسسته زمان - تنظیمات ایده های اساسی مدل سازی بازارهای مالی و قیمت گذاری اوراق بهادار مشتق با استفاده از اصل هیچ داوری. حتی ساده ترین مدل ها با تنها یک مرحله زمانی اجازه می دهد تا چندین مفهوم مهم نشان داده شود. این ماژول با مدلهای پیچیده تر با مراحل زمانی زیاد و چندین سهام پیشرفت می کند که همراه با نظریه مربوط به قیمت گذاری و پوشش اوراق بهادار مشتق شده مانند گزینه ها یا جلوها توسعه می یابد. ملاحظات نسبتا ساده ریاضی منجر به مفاهیم قدرتمند و تکنیک های اساسی نظریه مانند زنده ماندن, کامل, خود تامین مالی و استراتژی تکرار, داوری و اقدامات شرط معادل. این به طور مستقیم در عمل قابل اجرا, به خصوص در نظریه محدود کننده زمان مداوم توسعه یافته در یک ماژول بعدی. روش های کلی به طور خاص به قیمت گذاری و پوشش گزینه های اروپایی و امریکایی در مدل درخت دوجمله ای کاکس-راس-روبینشتاین اعمال می شود. مدل بلک-شولز به عنوان حد مدلهای کروم مورد بحث قرار گرفته است تا زمینه را برای نظریه زمان پیوسته هموار کند.
نتایج یادگیری ماژول
در پایان از ماژول شما باید قادر به:
- درک ایده های اساسی, اصول و مفروضات برای ساخت مدل های مالی زمان گسسته ساده, و مفاهیم مرتبط (اوراق بهادار, استراتژی های معاملاتی, قیمت با تخفیف و غیره)
- قادر به تست یک مدل زمان گسسته برای زنده ماندن;
- مفهوم امنیت مشتق شده و مثالهای رایج را درک کنید;
- درک اصل بدون داوری (چرت زدن) برای مشتقات قیمت گذاری;
- درک مفاهیم خود تامین مالی و استراتژی های تکرار و نقش خود را در قیمت گذاری با استفاده از چرت زدن;
- درک مفهوم اندازه گیری تسمه زیر گردن اسب معادل و استفاده خود را در قیمت گذاری;
- مفهوم کامل بودن یک بازار را درک کنید;
- قادر به اعمال نظریه فوق به نمونه های خاص, گزینه های ویژه اروپا, و به صراحت محاسبه تکرار (مصون سازی) استراتژی های معاملاتی, اقدامات شرط معادل و قیمت مشتق
- درک چگونگی قیمت گذاری گزینه های امریکایی در یک مدل گسسته و انجام محاسبات صریح
محتوای ماژول
- فرضیه ها و تعاریف اساسی برای مدل های بازار گسسته.
- مدل دودویی 1 مرحله با 1 سهام و اوراق قرضه:زنده ماندن, کامل, تکرار اوراق بهادار, احتمال ریسک خنثی, مشتقات قیمت گذاری.
- زنده ماندن و ناقص بودن برای بیش از شاخه های باینری.
- مدل های زمان گسسته عمومی - بسیاری از مراحل زمان, چند سهام, یک اوراق قرضه.مفاهیم کلی استراتژی های معاملاتی, استراتژی های تامین مالی خود, فرایندهای ارزش و سود, داوری.
- قضیه اساسی قیمت گذاری دارایی ها در زمان گسسته.
- اوراق بهادار مشتق شده-تعاریف و نمونه ها به ویژه گزینه های اروپایی.
- قیمت گذاری مشتقات قابل دسترسی.
- تخصص به مدل دوجمله ای سهام 1
- گزینه های امریکایی, قیمت گذاری, مصون سازی و زمان ورزش مطلوب.
ارزیابی
| وظیفه | طول | % علامت ماژول |
|---|---|---|
| امتحان بسته/حضوری (برنامه ریزی شده مرکزی) مدل سازی زمان گسسته و اوراق بهادار مشتق شده | 3 ساعت | 100 |
قوانین ارزیابی ویژه
ارزیابی مجدد
| وظیفه | طول | % علامت ماژول |
|---|---|---|
| امتحان بسته/حضوری (برنامه ریزی شده مرکزی) مدل سازی زمان گسسته و اوراق بهادار مشتق شده | 3 ساعت | 100 |
بازخورد ماژول
بازخورد و مشاوره فردی در مورد دوره های ارزیابی شده در ساعات اداری برنامه ریزی شده به دانشجویان داده می شود.
خواندن نشانگر
- کاتلند, ن. & روکس, الف, قیمت گذاری مشتق شده در زمان گسسته, اسپرینگر 2012.
- ریاضیات برای امور مالی: مقدمه ای بر مهندسی مالی, اسپرینگر 2003
- ریاضیات بازارهای مالی, اسپرینگر 2005
- موسیلا, متر & روتکوفسکی, متر, روش شرط در مدل سازی مالی, اسپرینگر 2005
اطلاعات در این صفحه نشان دهنده ماژول است که در حال حاضر در پیشنهاد است. دانشگاه به طور مداوم به بررسی راه هایی برای افزایش و بهبود برنامه های درجه خود و در نتیجه حق ایجاد تغییرات به محتوا و روش تحویل ماژول برای خود محفوظ, و به قطع ماژول, اگر چنین اقدامی منطقی در نظر گرفته می شود توسط دانشگاه لازم باشد. در صورت لزوم, دانشگاه اطلاع خواهد داد و مشورت با دانشجویان تحت تاثیر قرار در پیش در مورد هر گونه تغییری که در خط با سیاست دانشگاه در مورد تصویب تغییرات به برنامه های تدریس موجود مطالعه مورد نیاز.
