میانگین صنعتی داو جونز (جیا) که معمولا "داو جونز" یا به سادگی "داو" نیز نامیده می شود یکی از محبوب ترین و شناخته شده ترین شاخص های بازار سهام است. این اقدامات جنبش روزانه بازار سهام 30 شرکت های تجاری ایالات متحده ذکر شده در نزدک یا بورس اوراق بهادار نیویورک (بازار بورس اوراق بهادار). 30 شرکت دولتی رهبران اقتصاد ایالات متحده محسوب می شوند. دی جیا یکی از شاخص های سهام ایجاد شده توسط بنیانگذار شرکت داو و جونز و سردبیر وال استریت ژورنال چارلز داو است.
هنگامی که دی جیا در سال 1896 راه اندازی شد شامل تنها 12 شرکت ایالات متحده بود که عمدتا در فعالیت های صنعتی مشغول به کار بودند. در طول سال ها, شاخص همراه با اقتصاد تغییر و ترکیب خود را در حال حاضر شامل شرکت در بخش های دیگر مانند تکنولوژی, سلامت, و خرده فروشی. این شاخص زمانی تغییر می کند که یک یا چند مولفه دچار پریشانی مالی می شوند که باعث می شود این شرکت در بخش خود از اهمیت کمتری برخوردار باشد در حالی که تغییر قابل توجهی در اقتصاد وجود دارد که باید در ترکیب منعکس شود.
اجزای میانگین صنعتی داو جونز
هیچ قانون خاصی برای گنجاندن یک شرکت در 30 سهام شرکت در دی جیا وجود ندارد. با این حال, برای حضور یک شرکت در دی جیا, باید بخش قابل توجهی از فعالیت های اقتصادی در ایالات متحده را به خود اختصاص دهد. این شرکت همچنین باید در نزدک یا بازار بورس ذکر شده است و در میان شرکت های بزرگ در بخش صنعت می شود.
جیا تغییرات زیادی در اجزای خود ایجاد می کند تا تغییرات در اقتصاد را منعکس کند. تغییرات اخیر رخ داده عبارتند از:
- مارس 2015, اپل جایگزین در&تی
- سپتامبر 2017, داودوپونت جایگزین دوپونت. (به دنبال ادغام شرکت شیمیایی داو و دوپونت)
- جولای 2018, والگرینز چکمه اتحاد جایگزین جنرال الکتریک
جیا از شرکت های زیر تشکیل شده است:
| شرکت | نماد سهام دارای صدای تیک تیک | صنعت | جدیدترین افزودن به فهرست |
|---|---|---|---|
| 3M | ممم | کنگلومرا | 1976 / 08 / 09 |
| امریکن اکسپرس | اکسپرس | خدمات مالی | 1982 / 08/ 30 |
| اپل | اپل | تکنولوژی | 2015 / 03 / 19 |
| بویینگ | BA | هوافضا | 1987 / 03 / 12 |
| کاترپیلر | گربه | ساخت و ساز | 1991 / 05 / 06 |
| شورون | رزومه | نفت و گاز | 2008 / 02 / 19 |
| سیسکو | سیسکو | تکنولوژی | 2009 / 06 / 08 |
| کوکاکولا | KO | غذا و نوشیدنی | 1987 / 03 / 12 |
| دیزنی | دیس | سرگرمی | 1991 / 05 / 06 |
| شرکت داودوپونت | دودیاپی | صنایع شیمیایی | 2017 / 09 / 01 |
| اکسون موبیل | زوم | نفت و گاز | 1928 / 10 / 01 |
| گلدمن ساکس | GS | خدمات مالی | 2013 / 09 / 20 |
| خانه انبار | HD | خرده فروشی | 1999 / 11 / 01 |
| ای بی ام | ای بی ام | تکنولوژی | 1976 / 06 / 29 |
| اینتل | اینتسی | تکنولوژی | 1999 / 11 / 01 |
| Johnson & Johnson | جی جی | داروسازی | 1997 / 03 / 17 |
| جی پی مورگان چیس | جی پی ام | خدمات مالی | 1991 / 05 / 06 |
| مک دونالد | مک دی | غذا | 1985 / 10 / 30 |
| مرک و شرکت | مجاهدین | داروسازی | 1979 / 06 / 29 |
| مایکروسافت | ام اس افت | تکنولوژی | 1999 / 11 / 01 |
| نایک | ان کی | پوشاک | 2013 / 09 / 20 |
| فایزر | پی اف | داروسازی | 2004 / 04 / 08 |
| پراکتر اند گمبل | PG | کالاهای مصرفی | 1932 / 05 / 26 |
| شرکت های مسافرتی | ترو | بیمه | 2009 / 06 / 08 |
| یونایتد تکنولوژیها | یوتکس | کنگلومرا | 1939 / 03 / 14 |
| یونایتد هلث | اچ | مراقبت های بهداشتی مدیریت شده | 2012 / 09 / 24 |
| ورایزون | VZ | مخابرات | 2004 / 04 / 08 |
| ویزا | V | خدمات مالی | 2013 / 09 / 20 |
| والمارت | جنگ جهانی دوم | خرده فروشی | 1997 / 03 / 17 |
| اتحاد چکمه های والگرینز | دبلیو بی ای | خرده فروشی | 2018 / 06 / 26 |
چگونه جیا کار می کند
جیا برای اندازه گیری حرکات شرکت های پیشرو در ایالات متحده که به فعالیت های صنعتی مشغول هستند ایجاد شده است. از شاخص وزنی قیمت استفاده می کند به این معنی که سهام با قیمت سهم بالاتر وزن بیشتری در شاخص نسبت به سهام با قیمت سهم پایین دارند. در ابتدا داو میانگین ها را با اضافه کردن قیمت سهام شرکت های 12 و تقسیم بر 12 محاسبه کرد. بعدا محاسبه شاخص تغییر یافت تا اهمیت نسبی هر یک از اجزا را بر اساس درصدی از ارزش کل شاخص نشان دهد.
میانگین صنعتی داو جونز امروزه یک شاخص وزنی قیمت است که قیمت 30 سهام این شاخص با هم جمع می شود و سپس توسط یک مقسوم علیه معروف به تقسیم کننده داو تقسیم می شود. مقسوم علیه وجود دارد برای مقابله با اثر تغییرات ساختاری خاص مانند انشعابات سهام. مقسوم علیه داو امروز (اوت 2018) 0.14748071991788 است.
برای مثال, اگر یک شاخص بودند تشکیل شده از سه سهام با قیمت سهم از $13, $17, و 7 70, سپس بالاترین قیمت سهام را نمایندگی 70% از ارزش کل سهام در شاخص. از این رو, افزایش 10% در قیمت سهام که اثر بیشتری بر ارزش کل شاخص کلی نسبت به یک دارند 10% افزایش در قیمت سهام $10.
تاریخچه میانگین صنعتی داو جونز
جیا در ماه مه 1896 توسط چارلز داو و همکار تجاری وی ادوارد جونز ایجاد شد. دو سال قبل, قبل از تشکیل دی جیا, چارلز داو توسعه اولین شاخص سهام خود, میانگین حمل و نقل داو جونز (دی جی تی), که سنج شناخته شده ترین بخش حمل و نقل ایالات متحده است. اجزای اولیه از دی جیا عمدتا شرکت های صنعتی در ارتباط با گاز شد, قند, دخانیات, خطوط ریلی, و نفت. دی جیا عملکرد 30 سهام شرکت های برجسته بلو تراشه ایالات متحده را منعکس می کند.
این شاخص در طول سالها دستخوش تغییرات متعددی شده است. در سال 1916 اجزای دی جیا از 12 سهام به 20 قطعه به روز شد. سپس در سال 1928 به 30 سهام افزایش یافتند که امروز نیز به عنوان قانون باقی مانده است. که در 1932, هشت سهام حذف شدند و جایگزین با اجزای جدید که شامل کوکا کولا و پراکتر & شرکت گمبل. در طول رکود بزرگ دهه 1930 و رکود بزرگ 2007/2008 تغییرات قابل توجهی در سهام دی جیا رخ داد زیرا برخی از شرکت ها سقوط یا ادغام شدند.
12 سهام اصلی صنعتی داو جونز به شرح زیر بود:
- تنباکو امریکایی
- شکر امریکایی
- روغن پنبه امریکایی
- گاز شیکاگو
- جنرال الکتریک
- تقطیر و تغذیه گاو
- گاز لاکد
- سرب ملی
- امریکای شمالی
- زغال سنگ تنسی, اهن, و ریلی
- لاستیک ایالات متحده
- چرم ایالات متحده
دی جیا نیز در نحوه محاسبه به روز شده است. وقتی برای اولین بار ایجاد شد یک میانگین حسابی ساده بود که قیمت 12 سهام به سادگی بر 12 تقسیم می شد. امروزه توسط مقسوم علیه داو تقسیم می شود که در برخی از رویدادهای تغییر ساختاری تنظیم می شود.
انتقادات از میانگین صنعتی داو جونز
اگر چه دی جیا یکی از مهم ترین انتقالها فعالیت بازار سهام است, برخی از کاستی های مرتبط با شاخص وجود دارد. با بیش از 5300 سهام عادی معامله شده در نزدک و بازار بورس, دی جیا بهترین شاخص نحوه عملکرد کلی بازار نیست زیرا فقط 30 سهام را شامل می شود. نمایندگی کمتر از 1 درصد از کل بازار سهام ممکن است گمراه کننده باشد و ممکن است وضعیت واقعی اقتصاد را به تصویر نکشد.
همچنین استفاده از شاخص وزنی قیمت در مقابل شاخص وزنی بازار به برخی از اجزای دی جیا نسبت به سایرین مزیت می بخشد. مثلا, یک قطعه با قیمت سهم از $120 اعمال بیش از چهار برابر بیشتر نفوذ در دی جیا از یک شرکت با قیمت سهام 3 30 حتی اگر این company 30 قیمت سهام شرکت ممکن است مهم تر به اقتصاد. بنابراین مدیران حرفه ای صندوق از شاخص های جایگزین مانند شاخص اس اند پی 500 برای نظارت بر عملکرد کلی بازار سهام استفاده می کنند.
منابع مرتبط
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای سی اف ای در میانگین صنعتی داو جونز (جیا). برای ادامه یادگیری و پیشرفت شغلی خود منابع زیر مفید خواهند بود:
