این هفت سهام کالا برای استفاده از یک تلاقی منحصر به فرد از وقایع آماده است. فقط به نوسانات توجه کنید.
به یاد آوردن زمانی که سهام فناوری بخش پیشرو در بازار نبود ، دشوار است. بیش از یک دهه در حال حاضر ، شاخص های اصلی تحت سلطه نام فناوری های رشد بالا قرار گرفته اند ، و این تنها در طول بیماری همه گیر شتاب می گیرد ، زیرا آمریکایی های محدود به خانه به فناوری بیشتری برای ادامه کار و مشغول ماندن بستگی دارند.
اما همیشه اینگونه نبوده است ، و امروز سرمایه گذاران عاقلانه هستند که در خارج از این منطقه راحتی متنوع شوند. ما ممکن است در مراحل اولیه یک بازار گاو نر کالا باشیم ، که می تواند سهام کالایی را ببیند - به طور معمول از بخش مواد - از سهام رشد و بالقوه برای چندین سال بهتر عمل کند.
جان Musgrave ، مدیر سرمایه گذاری مدیریت دارایی کوشینگ ، می گوید: "از سال 2008 ، بازار اولویت جدی برای نام های رشد به طور کلی و نام فناوری به ویژه دارد.""اما نام کالاها و انرژی در دوره 2000-08 حاکم بود-زمانی که بسیاری از سهام فناوری عقب مانده اند."
ما ممکن است وارد دوره ای شبیه به کشش 2000-08 شویم. سپس ، مانند اکنون ، سهام فناوری از مدت طولانی از عملکرد خارج شده بود ، و سهام کالاها در طی یک دوره کم کاری متحمل شده بودند. و پس از آن ، مانند اکنون ، ما از دوره ای از محرک فوق العاده و بی سابقه از فدرال رزرو بیرون می آمدیم.
اما زاویه دیگری نیز وجود دارد.
با نزدیک شدن به برنامه زیرساخت های تریلیون دلاری آمریکا ، به زودی می توانیم تقاضای پایدار برای مواد اولیه دولت را ببینیم. علاوه بر این ، هزینه های زیرساختی تقریباً در همه جا محبوب است و با وجود اقتصاد جهانی هنوز در تلاش است تا از اثرات طولانی همه گیر Covid گذشته باشد ، می توانیم شرط بندی کنیم که سایر کشورها از این پرونده پیروی می کنند.
و البته ، فیل در اتاق وجود دارد: تورم. بین اختلال در عرضه مربوط به همه گیر و تقاضای بالاتر از حد معمول ، تورم قیمت مصرف کننده و تولید کننده نیز بیشتر بوده است. کالاها یک پرچین تورم طبیعی هستند ، بنابراین هرگونه افزایش پایدار قیمت فقط باید سوخت را به این آتش سوزی اضافه کند.
امروز ، ما می خواهیم به هفت سهام کالایی که برای استفاده از این تلاقی منحصر به فرد از وقایع استفاده می شود ، نگاهی بیندازیم. خریدار مراقب باشید: این سهام از نظر تاریخی بی ثبات بوده است ... اما این نوسانات با احتمال بازده در بازار همراه است.
داده ها از 7 سپتامبر است.
- ارزش بازار: 93. 7 میلیارد دلار
- سود سهام: 4. 7 ٪
ما با Juggernaut Vale Mining Brazilian (واله (در برگه جدید باز می شود) ، 18. 71 دلار) شروع خواهیم کرد. واله مستقر در ریو دوژانیرو ، یکی از معدنچیان پیشرو در جهان سنگ آهن است. به طور مرتب آن را با سهام کالاهای کالا BHP (BHP (در برگه جدید)) و ریو تینتو (ریو (در برگه جدید باز می شود)) به عنوان بزرگترین معدن سنگ آهن در جهان ، از بین می برد. واله همچنین بزرگترین معدنکار نیکل در جهان است و تولید کننده اصلی مس ، طلا ، نقره و سایر فلزات و همچنین زغال سنگ متالورژی و حرارتی است.
اگر آن را در صنایع سنگین مورد استفاده قرار دهد و از آن استفاده شود ، شانس خوب است که واله آن را از زمین بیرون بکشد.
واله سهام برای ضعف قلب نیست. وقتی حرکت می کند ، واقعاً حرکت می کند. و این می تواند هر دو روش را کاهش دهد. از پایین ترین سطح خود در سال 2002 تا اوج خود در سال 2008 ، یک سرمایه گذار که سهام را در اختیار دارد می توانست بیش از 20 برابر پول خود را بدست آورد. اما از آن اوج تا فرورفتگی خود در سال 2016 ، سهام واله حدود 95 ٪ از ارزش خود را از دست داد.
سهام از سال 2016 عمدتاً بیشتر تحت فشار قرار گرفته و واقعاً از پایین مارس 2020 خارج شده است. اما حتی پس از بیش از سه برابر شدن در طی پنج سال گذشته ، واله هنوز مجبور به دو برابر شدن و سپس برخی از آنها برای لمس اوج های قدیمی خود است.
مشکلی نیستاگر کالاها همچنان رونق بگیرند ، سهام واله باید نسبت به جایی که امروزه است به سطح رکورد خود نزدیک شود.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
ریو تینتو
- ارزش بازار: 120. 7 میلیارد دلار
- سود سهام: 6. 6 ٪
در همین راستا ، همکار معدنکار ریو تینتو (ریو (در برگه جدید) ، 74. 56 دلار) در صورتی که هدف شما ساختن یک سبد متنوع از سهام کالاها باشد ، تقریباً غیرممکن است. این شرکت یکی از بزرگترین معدنچیان جهان است و سابقه ای دارد که به سال 1873 باز می گردد. این شرکت مقر آن در لندن است اما در سراسر جهان فعالیت هایی دارد.
ریو تینتو هر چیزی است که متنوع نباشد. این تولید کننده پیشرو سنگ آهن ، آلومینیوم ، مس ، الماس ، تیتانیوم و حتی نمک است.
سهام معدن ممکن است در سن سهام وسایل نقلیه برقی یا ارزهای رمزنگاری شده ، که از اواخر در یک سال دو برابر یا بهتر شده اند ، به نظر نمی رسد. اما ریو تینتو بدون شک. به عنوان مثال ، از پایین ترین اواخر دهه 1990 تا اوج خود در سال 2008 ، سهام با عاملی بیش از 13 افزایش یافت.
در حال حاضر، آرگوس ریسرچ RIO را در میان اقداماتی برای بهبود عملیات اصلی خود دوست دارد. دیوید کولمن (Buy) تحلیلگر می گوید: ریوتینتو عملکرد عملیاتی و ترازنامه خود را با کاهش هزینه ها و فروش دارایی های غیر اصلی تقویت کرده است. این شرکت به طور سنتی در شرایط سخت اقتصادی عملکرد خوبی داشته است و از نظر ما فرصت های رشد بلندمدتی قوی دارد.
بعید است که RIO برای چنین دستاوردهایی دوباره منفجر شود، اما در صورت تداوم قدرت کالا، همچنان می‌تواند عملکرد بهتری را ارائه دهد.
کلمن همچنین خاطرنشان می کند که ریوتینتو می تواند از طریق سود سهام سنگین خود که در حال حاضر بیش از 6 درصد بازدهی دارد، بازدهی را ارائه دهد.(فقط توجه داشته باشید که مانند بسیاری از شرکت های اروپایی، سهام سود سهام خود را به طور شش ماهه مانند یک اوراق قرضه پرداخت می کند، در مقابل سهام سود سهام آمریکایی به صورت سه ماهه).
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
کلیولند-کلیفز
بدون فولاد، اقتصاد صنعتی ندارید. واقعاً به همین سادگی است.
و این ما را به Cleveland-Cliffs می رساند (CLF (در برگه جدید باز می شود)، 23. 94 دلار). دفتر مرکزی کلیولند-کلیفز که مقر آن در همنام خود - کلیولند، اوهایو است - به طور سنتی یک شرکت معدنی سنگ آهن بود. این بزرگترین و قدیمی‌ترین معدنکار مستقل سنگ‌آهن آمریکایی بود که سابقه آن به سال 1847 بازمی‌گردد. اما پس از یک سری خرید، کلیولند-کلیفز اکنون بزرگترین تولیدکننده فولاد نورد تخت در آمریکای شمالی است.
این شرکت اکنون کاملاً به صورت عمودی یکپارچه شده است و فرآیند را از معدن تا کارخانه فولاد انجام می دهد. اگرچه این ممکن است به طور کامل شرکت را از مسائل زنجیره تامین پس از کووید که بیشتر اقتصاد جهانی را گرفتار کرده است محافظت نکند، مطمئنا کمک می کند.
این همچنین کمک می کند که کلیولند-کلیفز گام های واقعی در زمینه محیط زیست، حداقل برای یک تولید کننده صنعتی سنگین برداشته است. این شرکت متعهد شده است که در تولید و استخراج فولاد "پایدار" پیشرو باشد و هدف آن کاهش انتشار کربن تا 25 درصد تا سال 2030 است.
سهام کلیولند-کلیفز از مارس سال گذشته در آتش سوخت و بیش از پنج برابر افزایش یافت. صرف نظر از این، تحلیلگران B. Riley (Buy) همچنان CLF را "یکی از قانع کننده ترین سهام در پوشش ما" می نامند. این تا حدی به این دلیل است که بسیار ارزان است - با نسبت قیمت به درآمد پیش رو فقط 4. 8، CLF در میان ارزان ترین سهام کالایی است که می توانید پیدا کنید.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
الکوآ
اگرچه آلومینیوم به اندازه فولاد برجسته نیست، اما یک فلز مهم صنعتی است. این سبک وزن است و آن را به فلز انتخابی برای حمل و نقل هوایی تبدیل می کند. خودروسازان همچنین در حال آزمایش بدنه‌های آلومینیومی برای کاهش وزن خودرو و بهبود مسافت پیموده شده در گاز هستند. فورد (F (در برگه جدید باز می شود) چندین سال پیش با معرفی F-150 با بدنه آلومینیومی که تا به امروز ادامه دارد، سر و صدای زیادی به پا کرد.
بر خلاف آهن یا فولاد، آلومینیوم همچنین در طول زمان زنگ نمی‌زند، دارای خواص عایق است که می‌تواند هزینه‌های گرمایش و سرمایش را کاهش دهد و عملاً در برابر تغییرات دما غیرقابل نفوذ است و برای بسیاری از پروژه‌های ساختمانی ایده‌آل است. همین ویژگی‌ها، آن را به فلزی «سبزتر» در عصری تبدیل می‌کند که در آن آگاهی آب و هوا در جلو و مرکز قرار دارد.
اگر می خواهید در معرض آلومینیوم قرار بگیرید، اجتناب از Alcoa (AA (در برگه جدید باز می شود)، 46. 77 دلار، بزرگترین شرکت آلومینیومی آمریکایی، دشوار است. Alcoa سنگ معدن بوکسیت را استخراج می کند و آن را به آلومینیوم و محصولات آلومینیومی تبدیل می کند - و با بازگشت به موضوع سبز، Alcoa همچنین صاحب نیروگاه های برق آبی است.
مانند بسیاری از سهام کالاهای تحت پوشش در اینجا، Alcoa در معرض رونق و رکود است. AA بین پایان سال 2017 و مارس 2020 حدود 90 درصد سقوط کرد. اما از آن زمان تاکنون، سهام بیش از 700 درصد افزایش یافته است و هیچ نشانه ای از کاهش رشد نشان نداده است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
Freeport-McMoRan
- ارزش بازار: 53. 4 میلیارد دلار
- بازده سود سهام: 0. 8%
مس یک کالای ضروری در ساختمان سازی و ساخت و ساز است. به عنوان ایمن ترین و پرکاربردترین فلز در سیم کشی برق و همچنین جزء مهم لوله کشی، امروزه ساختن هر چیزی بدون مس تقریبا غیرممکن است.
مس همچنین به عنوان یک عامل اقتصادی شناخته شده است. قیمت «دکتر مس» از سلامت اقتصاد به شما می گوید. زمانی که اقتصاد در حال رونق است به خوبی عمل می کند و کاهش قیمت مس اغلب نشان دهنده کندی است.
اگر می خواهید در معرض مس قرار بگیرید، پس منطقی است که Freeport-McMoRan (FCX (در برگه جدید باز می شود)، 36. 36 دلار)، یکی از بزرگترین و بالاترین مشخصات استخراج کننده مس در جهان، را داشته باشید.
اما این داستان چیزهای بیشتری دارد.
در حالی که سهام کالا اغلب با جنبه "کثیف" اقتصاد واقعی همراه است، مس یک جزء حیاتی در تولید انرژی سبز است. وسایل نقلیه الکتریکی، مانند خودروهای ساخته شده توسط تسلا (TSLA (در برگه جدید باز می شود) و دیگران، تقریباً چهار برابر بیشتر از وسایل نقلیه بنزینی مس مصرف می کنند. بنابراین، هرچه اقتصاد سبزتر شود، تقاضای بیشتری برای مس خواهیم دید.
تحلیلگران جفری (خرید) می گویند: "مس باید از رشد تقاضای چرخه ای ، رشد تقاضای طولانی مدت سکولار در وسایل نقلیه برقی ، انرژی تجدید پذیر و دستور کار دکربن سازی به طور کلی و محدودیت های تأمین قابل توجه بهره مند شود."
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
نیومونت
- ارزش بازار: 46. 1 میلیارد دلار
- سود سهام: 3. 8 ٪
البته فلزات صنعتی زیربنای اقتصاد واقعی هستند. اما فلزات گرانبها از لحاظ تاریخی به عنوان تورم و پرچین ارز استفاده شده اند ، و معدنچیان طلا راهی برای قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم فلزات گرانبها هستند.
Newmont (NEM (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 57. 73 دلار) یکی از بزرگترین معدنچیان جهان با ذخایر طلای اثبات شده 94. 2 میلیون اونس از اواخر سال 2020 است.، جمهوری دومینیکن ، پرو ، سورینام ، آرژانتین ، شیلی ، استرالیا و غنا.
علاوه بر طلا ، این شرکت همچنین مقادیر قابل توجهی مس ، نقره ، روی و سرب را تولید می کند.
همانطور که در مورد معدنچیان صنعتی اتفاق افتاد ، قیمت سهم نیومونت می تواند در معرض نوسانات وحشی باشد. قیمت فلزات معادن آن بی ثبات است ، و خود معدنچی را می توان به عنوان یک بازی اهرمی از فلزات تصور کرد. بنابراین ، هنگامی که قیمت سهم حرکت می کند ، واقعاً می تواند حرکت کند.
مشکلی نیستاین فرصت های تجاری کافی را ایجاد می کند. بین پایین ترین سطح 1984 و 1987 ، این سهام بیش از یک عامل پنج نفر افزایش یافت. بین سالهای 2000 تا 2012 ، سهام با مبلغ مشابهی افزایش یافت. و اخیراً ، این سهام بین سال های 2015 و اوایل سال 2021 بیش از یک عامل سه افزایش یافته است. قرار گرفتن در سمت راست حرکت در معدنچیان می تواند یکی از بهترین معاملات شما تا به حال باشد.
به عنوان یک مزیت اضافی ، سهام نیز یک پرداخت کننده سود سهام محکم است. Newmont با قیمت های فعلی 3. 8 ٪ به دست می آورد ، که در دنیایی که در آن 10 سال خزانه داری فقط 1. 3 ٪ به دست می آورد ، بسیار رقابتی است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
Invesco بهینه بازده استراتژی کالای متنوع NO K-1 ETF
- دارایی تحت مدیریت: 6. 0 میلیارد دلار
- سود سهام: 0. 0 ٪
- هزینه ها: 0. 59 ٪ یا 59 دلار سالانه برای هر 10،000 دلار سرمایه گذاری شده
و سرانجام ، اگر می خواهید سهام کالایی را به طور کلی دور بزنید و مستقیماً به خود کالاها بروید ، سهام Invesco Optimum را در نظر بگیرید که استراتژی کالاهای متنوع و بدون K-1 ETF (PDBC (در برگه جدید باز می شود) ، 19. 97 دلار) را در نظر بگیرید.
PDBC یک کالای ETF است که عملکرد DBIQ بهینه بازده بازده بیش از حد کالای متنوع را ردیابی می کند ، که از 14 قراردادهای آتی کالاهای مایع تشکیل شده است که در طول انرژی ، فلزات صنعتی ، فلزات گرانبها و کالاهای کشاورزی گسترش یافته است.
نفت خام واسطه غربی تگزاس بزرگترین موقعیت واحد است ، اما این صندوق دارای موقعیت های قابل توجهی در مس ، آلومینیوم ، شکر و تعداد دیگری از افراد دیگر است.
عموماً برای کالاهای ETF برای داشتن کالاها به طور کامل عملی نیست. هزینه های ذخیره سازی و حمل و نقل برای در نظر گرفتن وجود دارد ، و هیچ دلیل واقعی برای داشتن یک سیلوی پر از گندم در صورت وجود قراردادهای آتی مایع وجود ندارد. PDBC با در نظر گرفتن موقعیت های طولانی در آینده کالاها و سرمایه گذاری وثیقه خود در صورتحساب خزانه داری ایالات متحده ، در معرض قرار گرفتن در معرض خود قرار می گیرد. این صورتحساب ها در بازده های فعلی به بازده زیادی اضافه نمی کنند ، اما اگر فدرال رزرو با افزایش نرخ بهره پیروی کند ، PDBC به نفع آن خواهد بود زیرا این امر باعث می شود عملکرد بالاتری در وثیقه خود در T-Bills کسب کند.
ETF های کالایی می توانند کمی از میدان مین باشند. بسیاری از آنها حسابداری مالیاتی پیچیده ای دارند و برنامه K-1 را به جای استاندارد 1099 می فرستند. خوب ، PDBC آن را ساده نگه می دارد. اگر آن را بخرید یا تجارت کنید ، هرگونه سود و زیان در استاندارد 1099 که از کارگزار خود دریافت می کنید ، نشان می دهد.
