طلا از همان زمان های اولیه برای مردم شناخته شده است. زیرا در طبیعت در حالت رایگان (بومی) رخ می دهد و نه تنها به صورت ترکیبات شاید بتوان طلا را یکی از اولین فلزات کشف شده توسط مردم دانست.
در دوره های مختلف توسعه اقتصاد جهانی و روابط پولی نقش طلا تغییر کرد. با این حال, عملکرد خود را به عنوان یک ابزار قابل اعتماد حفظ ثروت بدون تغییر باقی ماند.
4 مرحله در تکامل جایگاه طلا در سیستم پولی جهانی وجود دارد:
1. در دوره استاندارد طلا از سال 1867 تا 1914 این فلز گرانبها تنها شکل پول جهانی بود;
2. از سال 1922 تا 1939 زمان استاندارد بورس طلا بود که می توان اسکناس را با ارزهای خارجی سایر کشورها (دلار و پوند استرلینگ) مبادله کرد که سپس می توان با طلا مبادله کرد;
3. در دوره 1944 تا 1971 سیستم پولی برتون وودز در حال اجرا بود. دلار در کنار طلا به یک ارز ذخیره بین المللی تبدیل شد و تنها پول ملی بود که به طور رسمی به طلا تبدیل شد. قیمت رسمی طلا 35 دلار در هر اونس تروی بود.
4. از سال 1976 تا به امروز سیستم ارزی جامایکا در حال فعالیت بوده و هست و در این میان استاندارد طلا و برابری طلا (متصل کردن ارزها به طلا در معاملات داخلی و بین المللی) لغو شده است.
همانطور که می بینید, ارزهای ملی بسیاری از کشورهای باید حمایت شده است 100% طلا در مرحله اولیه. با این حال نقش اصلی این فلز گرانبها به تدریج تضعیف شده است و عملکردهای ارز ذخیره جهانی ابتدا توسط پوند انگلیس و بعدا توسط دلار انجام شد. با این اوصاف, طلا است که مردم توجه در بحران است, عدم قطعیت, شرایط بین المللی زمان و جنگ.
تقاضای جهانی برای طلا
از سال 2020 طلا به عنوان کالای معامله شده در جهان در رتبه ششم قرار گرفت. در سال 2021 به عنوان اقتصاد جهانی بهبود تقاضای جهانی برای این فلز به مبلغ 4.021 هزار تن (تا 10 درصد) در مقایسه با 3.759 هزار تن در سال قبل است. این حداقل مقدار از سال 2009 بود که این رقم برای اولین بار به زیر 4 هزار تن رسید. کاهش تقاضای جهانی برای طلا در سال 2020 به دلیل شیوع همه گیری کووید-19 بود.
در حال حاضر تقاضای جهانی برای طلا در حال بهبود است. 53 درصد برای جواهرات و 28 درصد برای بارها و سکه ها و 11 درصد برای بانک های مرکزی و 8 درصد برای فناوری ها است.
نمودار 1
ساختار تقاضای جهانی برای طلا, %
قطاری: ابی - جواهرات و اشیای قیمتی. قرمز-میله و سکه. سبز-بانک های مرکزی. بنفش-فناوری ها.
در سال 2021 تقاضا برای جواهرات 67 درصد و برای سرمایه گذاری در میله ها و سکه ها 31 درصد و برای طلای مورد استفاده در فناوری ها 9 درصد افزایش یافت. بانک های مرکزی 463 تن طلا ذخیره کرده اند که در مقایسه با سال 2020 82 درصد افزایش یافته است و ذخایر جهانی را به سطح بالای 30 ساله رسانده است.
کشورهای پیشرو از نظر ذخایر طلا و تولید
رهبر بی چون و چرای جهانی از نظر طلاذخایراسترالیا با 11000 تن طلا (20.3 درصد از ذخایر جهان) در اعماق این کشور متمرکز شده است. این است که توسط روسیه با دنبال 6,800 تن, افریقای جنوبی-5,000 تن, ایالات متحده - 3,000 تن, و چین - 2,600 تن. 10 کشور بزرگ حدود 71.5 درصد از ذخایر جهانی این فلز را تشکیل می دهند.
بر اساس داده های اولیه سازمان زمین شناسی ایالات متحده چین رتبه اول طلا را در جهان کسب خواهد کردتولیددر مقدار 370 تن تا پایان سال 2021 . پنج کشور برتر استخراج طلا شامل استرالیا با خود 330 تن, روسیه - 300 تن, ایالات متحده - 180 تن, و کانادا - 170 تن.
برای مدت طولانی افریقای جنوبی بزرگترین معدنچی طلا بود . از سال 1920 حدود 50000 تن از این فلز در کشور استخراج شده است که تقریبا یک سوم کل طلای استخراج شده در جهان است. در سال 1993 افریقای جنوبی 30 درصد از تولید جهانی طلا یا 619 تن را به خود اختصاص داد که رکوردی در تاریخ استخراج طلا است.
با گذشت زمان این رقم شروع به کاهش کرد. در سال 2007 افریقای جنوبی نخل را به چین داد که 275 تن طلا در مقایسه با 252 تن در افریقای جنوبی استخراج شد. در سال 2010 روسیه برای اولین بار از افریقای جنوبی پیشی گرفت و در مقایسه با 189 تن افریقای جنوبی 192 تن تولید کرد و از این پس روسیه به طور مداوم حجم تولید خود را افزایش داده است.
در سال 2020 تنها 96 تن از این فلز در افریقای جنوبی استخراج شد که به نظر من اقدامات محدود کننده اعمال شده توسط دولت افریقای جنوبی در ارتباط با همه گیری کووید-19 توضیح داده شده است. شورای مواد معدنی افریقای جنوبی (قبلا اتاق معادن) تخمین می زند که 75 درصد از معادن طلای این کشور بی سود یا به سختی سود دارند. از سال 2016 تا 2017 هزینه تولید طلا با 18 درصد افزایش به 1010 دلار در هر اونس رسید که بسیار بالاتر از میانگین جهانی 878 دلار در هر اونس است.
کشورهای وارد کننده طلا
واردات جهانی طلا در سال 2020 بالغ بر 375 میلیارد دلار بود که نسبت به سال 2016 79 میلیارد دلار افزایش داشت و این رقم نزدیک به 296 میلیارد دلار تخمین زده شد .
پنج نفر از بزرگترین واردکنندگان طلا در جهان (بریتانیا, سوییس, ایالات متحده, ترکیه, و هند) خریداری بیش از دو سوم (68.8%) از حجم جهانی فلزات گرانبها.
نمودار 2
سهم کشورهای وارد کننده در واردات جهانی طلا, %
قطاری (از بالا به پایین): بریتانیای کبیر, سویس, ایالات متحده, بوقلمون, هندوستان, هنگ کنگ, سنگاپور, چین, امارات متحده عربی, ایتالیا, کانادا, المان, استرالیا, تایلند, اتریش, و دیگران.
نمودار 2 15 کشوری را نشان می دهد که 94.8 درصد از کل طلای وارداتی در سال 2020 را خریداری کرده اند. در میان کشورهای فوق, سریع ترین رشد بازار طلا از سال 2019 ایالات متحده بودند (+258.1%), اتریش (+193.1%), ترکیه (+123.5%), و ایتالیا (+86.4%).
در میان کشورهایی که کاهش واردات طلا چین بودند (-74%), امارات متحده عربی (-68.7%), هندوستان (-29.7%), و تایلند (-28.1%).
از نظر جغرافیایی کشورهای اروپایی بیشترین مقدار طلا را در سال 2020 به قیمت 202 میلیارد دلار (53.9 درصد از خرید جهانی) خریداری کردند. واردکنندگان طلا با 32 درصد در رتبه دوم قرار دارند در حالی که امریکای شمالی 11.6 درصد از خریدهای بین المللی طلا را به خود اختصاص داده است. کوچکترین حجم طلا توسط اقیانوسیه وارد شد (1.7%), افریقا (0.7%), و امریکا لاتین (0.04%) 1 .
کشورهای صادر کننده طلا
در سال 2020 فروش جهانی طلا به 417 میلیارد دلار رسید . این رقم تقریبا 90 میلیارد دلار بیشتر از سال 2016 است که عرضه جهانی طلا 327 میلیارد دلار تخمین زده شد .
5 بزرگترین صادرکنندگان طلا (سویس, هنگ کنگ, امارات متحده عربی, بریتانیا, و ایالات متحده) اختصاص 44.2% از صادرات جهان از این فلز. روسیه از نظر فروش طلا در بازارهای بین المللی در رتبه ششم جهان قرار دارد و ارزش صادرات طلای روسیه از سال 2019 تا 2020 222.9 درصد افزایش یافته است.
نمودار 3
سهم کشورهای وارد کننده در صادرات جهانی طلا, %
قطاری (از بالا به پایین): سویس, هنگ کنگ, امارات متحده عربی, بریتانیای کبیر, ایالات متحده, روسیه, استرالیا, کانادا, سنگاپور, تایلند, المان, ژاپن, گینه, عراق, افریقای جنوبی, و دیگران.
نمودار 3 15 کشوری را نشان می دهد که 73.3 درصد از صادرات جهانی طلا را در سال 2020 از نظر ارزش ارسال کرده اند.
از سال 2019 تا 2020 سریع ترین رشد صادرکنندگان طلا بودند روسیه (+222.9%) عراق (+214.2%) گینه (+187.2%) و تایلند (+75.7%).
تنها کشوری که فروش صادرات طلا را کاهش داد انگلستان بود که نسبت به سال گذشته منفی 8 درصد کاهش داشت.
این در حالی است که دو کشور بریتانیای کبیر و سوییس سمتهای کلیدی در تجارت جهانی طلا دارند. در سال 2020 22.3 درصد از صادرات جهانی طلا و 46.9 درصد از واردات جهانی طلا را به خود اختصاص داده است.
در مورد سوییس, این است که با این واقعیت توضیح داد که این کشور یک نوع از یک نقطه ترانزیت است, یک مرکز جهانی برای تجارت طلا. بخشی از طلا (چند ده تن و گاهی صدها تن در سال) به بانکهای سوییس ختم میشود.
یکی از مهم ترین دلایل برای مقیاس بزرگ از عملیات صادرات و واردات با طلا در سوییس است که پالایشگاه های طلا در کشور مورد استفاده توسط بسیاری از کشورها استخراج این فلز گرانبها وجود دارد. چهار پالایشگاه از پنج پالایشگاه بزرگ جهان در سوییس واقع شده اند والکامبی, پامپ, ارگور-هرایوس, و فلز . اینجاست که به طور متوسط حدود 70 درصد از طلای جهان در سال پردازش می شود.
در مورد انگلیس نیز با مازاد ثابت و قابل توجه واردات طلا نسبت به صادرات طلا مشخص می شود. لندن مرکز جهانی مبادلات طلا است. طاق های طلای قدرتمندی در بریتانیای کبیر وجود دارد. بسیاری از بانک ها در لندن حساب های طلای غیر نقدی و نقدی (فیزیکی) را به مشتریان خود از سراسر جهان افتتاح می کنند. همچنین قابل ذکر است که انگلیس بیش از 90 درصد از کل صادرات طلا از روسیه را برای دوره 2019 تا 2020 به خود اختصاص داده است.
شش کشور با بیشترین ذخایر طلا
در سراسر جهان 35218.6 تن طلا در خزانه بانک های مرکزی وجود دارد که از این تعداد 10772.2 تن در منطقه یورو است. در عین حال کشورهای منطقه یورو سهم قابل توجهی از ذخایر طلا را در کل ذخایر خود تا 59.1 درصد در اختیار دارند.
1. بر اساس اطلاعات رسمی از مارس 2022 ایالات متحده دارای بزرگترین ذخایر طلا در جهان است. 8133.5 تن طلا در طاق ذخیره طلای ایالات متحده در پایگاه نظامی فورت ناکس و همچنین در طاق فارس وجود دارد. این نشان دهنده 78.6 درصد از کل ذخایر خود, بالاترین نسبت در میان هر کشور از نظر ذخایر ارز خارجی.
2. ذخایر طلا در المان 3358.5 تن است که سهم طلا در کل ذخایر این کشور بالاست و 78.2 درصد تولید می کند.
3. ایتالیا سومین ذخایر طلای بزرگ جهان را برابر با 2451.8 تن دارد . این 70.8 درصد از کل ذخایر خود است.
4. فرانسه 2436.5 تن ذخایر طلا دارد که 66.1 درصد از کل ذخایر این کشور است.
5. روسیه از سال 2012 ذخایر طلای خود را به 2298.5 تن افزایش داده است. با این حال, این حساب برای 21.5% از ذخایر ارز خارجی خود را تنها. همانطور که می بینید, این است که بسیار کمتر از در کشورهای ایالات متحده و اتحادیه اروپا. این شاخص حتی در کشورهایی که حجم طلا کمتری نسبت به کشور ما دارند چندین برابر کمتر است. مثلا, سهم طلا در ذخایر بین المللی پرتغال (382.6 تن 2 ) و هلند (612.5 تن) است 79% و 69%, به ترتیب.
6. ذخایر طلا در چین 1948.3 تن است . این تنها 3.3 درصد از کل ذخایر خود است. اما در مورد چین همه چیز به این سادگی نیست .
چین و ذخایر طلای خود
واقعیت این است که امروزه جمهوری خلق چین بزرگترین تولید کننده طلا است که از سال 2007 در این صنعت پیشتاز است. در عین حال چین به طور مداوم واردات این فلز گرانبها را افزایش می دهد. بنابراین هر دلیلی وجود دارد که باور کنیم بزرگترین ذخایر فلز گرانبها زرد در حال حاضر در چین انباشته شده است.
در سال 2019 با متوسط قیمت طلا در حدود 1393 دلار در هر اونس تروی واردات فلزات گرانبها در چین (از نظر فیزیکی) به 915 تن رسید. این بیش از 3 برابر حجم تولید طلای داخلی چین است. به نظر می رسد که در سال 2019 افزایش ذخایر طلای چین 1295 تن (380 تن (معدن) + 915 تن (واردات) بوده است.
با توجه به تخمین محافظه کارانه ترین, اگر ما خلاصه تولید و واردات رسمی, حداقل وجود دارد 10,000 تن از این فلز گرانبها در خزانه کشور. در سال های اخیر تمام عملیات واردات از طریق هنگ کنگ انجام شده است. در سال 2015 بیش از 1300 تن وارد شد. اگر ما خلاصه تمام واردات از سال 2010, بیشتر از 5,000 تن از این فلز گرانبها به چین وارد شده است. واردات طلا به این کشور از سال 2010 تاکنون 750 درصد افزایش یافته است که نشان می دهد چین به طور فعال این فلز را جمع می کند.
طلا از چین صادر نمی شود. این به این معنی است که تمام میله های طلا, سکه, و جواهرات که وارد کشور و یا در چین تولید در اختیار شهروندان چینی و دولت باقی می ماند. همزمان, بانک های ملی به طور فعال به خرید میله و سکه در بازارهای جهانی. بنابراین رقم ذخایر طلا و ارز اعلام شده در بالا فقط ارقام رسمی برای جامعه جهانی است که ذخایر عظیم طلای چین را پنهان می کند.
طلا در بحران ها یک منبع استراتژیک است
تجارت طلا در سه مرکز مهم مانند بازار شمش لندن متمرکز شده است, کمکس ایالات متحده, و بورس طلای شانگهای. بیش از 90 درصد از جلسات تجارت جهانی طلا در این مراکز انجام می شود. همچنین مراکز محلی بازار ثانویه اعم از غیر بورسی و مبادله ای وجود دارد.
همانطور که تاریخچه قیمت گذاری طلا نشان می دهد, در دوره های تحولات و بلایا به قیمت می افزاید, زمانی که سرمایه گذاران, همچنان طلا را معتبرترین دارایی برای سرمایه گذاری می دانند, افزایش تقاضا برای طلا. به همین دلیل است که هنگام پیش بینی قیمت این فلز گرانبها قبل از هر چیز عوامل اقتصاد کلان و وضعیت بین المللی در نظر گرفته می شود.
جدول 1
میانگین قیمت طلا, 2000 تا 2022,,
قطاری: Цена - قیمت. Years - سالها.
طلا یکی از پایدارترین دارایی ها از نظر نوسانات هم در هنگام بحران ها و هم در زمینه "احیای" اقتصاد محسوب می شود. این است که به وضوح توسط وضعیت فعلی تایید, زمانی که در یک زمان عدم اطمینان و یک عملیات نظامی ویژه, قیمت طلا نشان می دهد یک روند مثبت.
امروزه قیمت طلا تقریبا دو برابر پلاتین است (1,975.9 دلار در مقایسه با 1,010.9 دلار در هر اونس تروی 3 ). و این به رغم گسترش تحریم ها علیه روسیه است; روسیه در تولید پلاتین پس از افریقای جنوبی در رتبه دوم جهان قرار دارد. محدودیت های غربی باعث افزایش تقاضای جهانی برای پلاتین می شود که در صنایع پالایش نفت و شیمیایی و همچنین در تولید کاتالیزور استفاده می شود زیرا این ترس وجود دارد که شرکت های معدنی روسیه برای عرضه در خارج از کشور مشکل داشته باشند.
علاوه بر این, از جانب 2000 به 2021, متوسط قیمت طلا در هر اونس بود 1 1,060.0. برای مقایسه, هزینه پلاتین برای مدت مشابه بود 1 1,141.0 در هر اونس. تاکنون نسبت متوسط قیمت به نفع پلاتین است. اما هر دلیلی وجود دارد به این باور است که قیمت طلا خوب باقی خواهد ماند و طلا نمی خواهد پایین تر از پلاتین در ارزش از زمان وضعیت بین المللی ادامه خواهد داد و بسته های جدید تحریم های اعمال شده بر روسیه منجر به یک وقفه در تاسیس تجارت روابط اقتصادی و تدارکات زنجیره ای و ممکن است منجر به اختلال در عرضه هر دو حامل انرژی و دیگر منابع قابل توجهی برای اقتصاد جهانی است.
مارگاریتا اوبرازتسوا برای خشن و صیقلی
1 به استثنای مکزیک اما از جمله کاراییب. 2 حجم ذخایر طلا در کشورها. 3 تا 19 اپریل 2022.
