چگونه تأمین مالی مبتنی بر درآمد از رشد پایدار راه اندازی پشتیبانی می کند

من بسیار خوشحالم که می توانم با جزئیات در مورد مکانیسم بودجه نزدیک قلبم صحبت کنم. من به عنوان یک سرمایه گذار ، می توانم به طور روزانه تأثیر مثبت تأمین اعتبار مبتنی بر درآمد را در شرکت ها ببینم.

این ساز تا همین اواخر واقعاً در دسترس استارتاپ ها نبوده است. بانک ها با مکانیسم های مختلف بازپرداخت وام ارائه می دهند ، و اغلب نمی خواهند با شرکت های تأیید نشده همکاری کنند. و گرچه جدیدتر ، بانکهای مدرن تر در حال ظهور هستند ، اما بیشتر آنها به شرکت ها وام نمی دهند.

به همین دلیل من هیجان زده ام که در مورد تأمین مالی مبتنی بر درآمد صحبت کنیم ، زیرا ما آن را با رشد آگاهانه ساخته ایم. هدف ما ایجاد محصولات مالی سازگار با بنیانگذار است و ما با استفاده از تزریق پول کوتاه مدت ، بر اساس نقاط قوت که قبلاً نشان داده اند ، شروع می کنیم.

نتیجه یک وام در معرض خطر پایین برای سرمایه گذاران است که مالکیت کارآفرین را رقیق نمی کند و این شانس برای اولین بار در طیف وسیعی از مشاغل کوچکتر امیدوار کننده و تولیدی شرکت می کند.

ما در طول این مقاله به نکات ظریف تر خواهیم رفت. اما ابتدا ، بگذارید توضیح دهم که این ساز مالی برای ما چگونه به نظر می رسد.

درباره رشد آگاهانه

رشد آگاهانه در سپتامبر 2019 آغاز شد و من در ژانویه به عنوان بنیانگذار و CIO پیوستم: هم مدیر ارشد سرمایه گذاری و هم مدیر تأثیر. برای ما ، این دو چیز با هم جمع می شوند ، و ما به زودی در مورد DNA اجتماعی و زیست محیطی شرکت صحبت خواهیم کرد.

با رشد آگاهانه ، ما در حال ساخت اولین بانک استارتاپ برای خوب هستیم. در اصل آن ، ایده این است که بودجه دوستانه بنیانگذار را با DNA تأثیر جهانی ارائه دهیم. ما معتقدیم که همه شرکت ها می توانند مردم باشند و سیاره محور باشند و به تغییر بزرگتر مورد نیاز برای دیدن کمک کنند. چنین مؤلفه هایی در تمام پیشنهادات ما تعبیه شده است.

مشتریان ما نه تنها به بودجه نیاز دارند ، بلکه یک شریک بانکی مناسب نیز با ارزش های خود که می توانند با آنها رشد کنند ، هماهنگ است. واقعاً تقاضا و نیاز زیادی به یک بازیکن اضافی برای خدمت به صحنه راه اندازی وجود دارد. هنگامی که تقریباً به 24 میلیون SMB در اروپا نگاه می کنید ، کمتر از 2 ٪ از آنها با یک Neobank در حال بانک هستند. کارهای زیادی که هنوز هم می توان انجام داد!

و بیشتر اوقات ، آنچه مانع کار شرکت ها با آن Neobanks می شود این است که آنها فاقد خدمات خاصی هستند که بانک های سنتی می توانند ارائه دهند - یعنی وام و بودجه. بنابراین ما با تأمین بودجه شروع کرده ایم زیرا این واضح ترین نقطه فشار است که می توانیم برای شرکت ها ببینیم.

همانطور که گفته شد ، ما با تأمین بودجه کوتاه مدت مبتنی بر درآمد شروع می کنیم. اما ما این پیشنهاد را در آینده گسترش خواهیم داد و به همراه بودجه ما به زودی حساب و کارت ارائه خواهیم داد.

تأمین مالی مبتنی بر درآمد چگونه کار می کند

ما واقعاً معتقدیم که این گزینه ای است که در اروپا مفقود شده است. این برای بنیانگذاران واقعاً جالب است زیرا این غیر رقیق است و در مورد ما به سرعت کار می کند.

روش های مختلفی برای دسترسی به تأمین اعتبار مبتنی بر درآمد وجود دارد و می توانید به دلایل مختلف و به روش های مختلف از آن استفاده کنید. اما اساساً ، اینگونه عمل می کند:

یک شرکت وام از وام دهنده (مانند رشد آگاهانه) را برای یک هدف خاص - معمولاً هزینه های بازاریابی و تبلیغات تأمین می کند.

این وام با درصد مشخصی از درآمد شرکت بازپرداخت می شود. بنابراین وام دارای طول عمر متغیر است - بسته به میزان درآمد شرکت ماه به ماه ، ممکن است بازپرداخت کم و بیش زمان لازم باشد.

اگر شرکت درآمد بالاتری را از حد انتظار ببیند ، پس از آن بدهی سریعتر بازپرداخت می شود. اما اگر درآمدها پایین تر باشد ، به عنوان مثال به دلیل فصلی ، اقساط هفتگی نیز پایین خواهد آمد.

در مورد ما ، ما در ابتدا هزینه های کوتاه مدت و سرمایه گذاری هایی را تأمین می کنیم که می توانند طی 6-9 ماه بازپرداخت شوند. ما به هزینه های بازاریابی این شرکت ها نگاه می کنیم ، سپس با میزان درآمد آنها احتمالاً با سرمایه گذاری بیشتر تولید می کنند ، تا بتوانیم درصدی از درآمد را که به ما باز می گردیم برای بازپرداخت سرمایه گذاری در آن زمان توافق کنیم. قاب

ما روی سرمایه گذاری های کوتاه مدت تمرکز می کنیم که درآمد آن هستند ، بیشتر در بازاریابی دیجیتال و هزینه های فروش. بلکه در حال تکامل به سرمایه در گردش و سایر شرکتهای نیازهای کوتاه مدت است.

به عنوان مثال ، در آلمان ، بسیاری از استارت آپ های دیجیتالی وجود دارد که تحت حمایت سرمایه گذاری قرار نمی گیرند ، اما می توانند پس از رسیدن به سطح درآمد پایدار ، از چنین ابزاری بهره مند شوند. وقتی به اکوسیستم کامل اروپایی نگاه می کنیم ، این روند دیجیتالی شدن را می بینیم که با بحران Covid روبرو شده است.

بیشتر و بیشتر ، مشخصات SMB از نانوایی ها و فروشگاه های کوچک حرکت می کند ، به سمت شرکت های دیجیتالی که بازاریابی آنلاین آنها اجاره جدید است.

بسیاری از مشتریان ما مدل های تجارت الکترونیکی یا مبتنی بر اشتراک هستند. نه لزوماً تحت حمایت سرمایه گذاری ، بلکه عملکرد فوق العاده خوبی را انجام می دهد. به عنوان مثال ، این روزها ، اگر در حال فروش وسایل خانگی ، کالاهای پخت و پز یا ورزشگاه هستید ، می توانید خیلی خوب کار کنید.

شما ممکن است راه خود را از این طریق بوت کنید ، و اکنون برخی از بودجه اضافی برای بازاریابی بسیار مفید خواهد بود.

چگونه شرکت ها را برای تأمین بودجه انتخاب می کنیم

برای این کار برای کارآمد برای ما ، ما واقعاً به آن نیاز داریم تا برای شرکت ها نیز کار کند. در یک دنیای کامل ، هر شرکتی وام خود را در بازه زمانی مورد انتظار پرداخت می کند ، و ما می توانیم حداقل پس از بازپرداخت ، برای دور دیگری در مکالمات شرکت کنیم.

ما به عنوان هر سرمایه گذار یا وام دهنده ، ما یک دقت کامل انجام می دهیم تا اطمینان حاصل کنیم که این سرمایه گذاری ها معنی دارد. اما تمرکز ما این است که تا آنجا که ممکن است بنیانگذار باشد و محصولات بسیار رقابتی داشته باشیم. به همین دلیل ما یک فرآیند فعال شده با فناوری و داده محور ایجاد کردیم: به طوری که این روند می تواند تا حد امکان به صورت خودکار انجام شود ، افزایش کارایی ، سرعت ، کاهش تعصب و اجازه مقیاس.

شرکت ها دارای یک ثبت نام بسیار ساده و ساده و جریان سوار بر روی تخته هستند. آنها به برخی سؤالات در مورد تجارت پاسخ می دهند و منابع داده خود را مانند حساب های بانکی ، پردازنده های پرداخت و حساب های بازاریابی دیجیتال وصل می کنند. این به ما امکان می دهد عملکرد گذشته را ببینیم و به همراه برنامه های تجاری آنها ، رشد را برای ماه های آینده پیش بینی کنیم.

بنابراین ، این فقط مربوط به عملکرد گذشته نیست - ما می خواهیم بدانیم که آنها قصد دارند با سرمایه گذاری چه کاری انجام دهند. ما به یک P& L ساده و پیش بینی نیاز داریم و سپس می توانیم ببینیم که آیا برنامه های آنها مطابق با توانایی آنها در ماه های گذشته است یا خیر. ما از این پیش بینی ها و عملکرد گذشته استفاده می کنیم تا درصدی از درآمدی را که برای بازپرداخت ما باز می گردد ، محاسبه کنیم.

به طور خلاصه ، اگر به دنبال تأمین اعتبار مبتنی بر درآمد هستید ، باید بتوانید توانایی تولید درآمد را نشان دهید. در مورد ما شما باید حداقل 6 ماه درآمد مداوم و اقتصاد واحد مثبت داشته باشید. این بدان معناست که ، در حالت ایده آل ، شما یک نسبت سود سرمایه گذاری در بازاریابی روشن و مثبت خواهید داشت ، بنابراین می دانیم که 1 یورو از ما به احتمال زیاد حداقل 2 یورو را به تجارت باز می گرداند.

ما به طور معمول بودجه سه ماه اول هزینه های بازاریابی را شروع می کنیم و سپس به آنها زمان اضافی می دهیم تا این مبلغ را بازپرداخت کنند - همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، در کل 6 تا 9 ماه. و زیبایی این مدل در آن بازه های زمانی کوتاه تر است ، زیرا می توان نتایج سریع را مشاهده کرد ، فضای زیادی برای تغییر شرایط وجود ندارد و اگر چنین است ، شرکت ها می توانند استراتژی های خود را همانطور که می روند ، اصلاح کنند.

ما معمولاً در بازپرداختهای هفتگی کار می کنیم. بنابراین وام برجسته شما با رفتن کاهش می یابد. و هنگامی که دو سوم وام را بازپرداخت کردید ، اگر این متناسب با برنامه های شما باشد ، می توانید دیگری را بگیرید. این تقریباً مانند یک خط اعتباری گردان برای سرمایه گذاری در بازاریابی شما است.

شرکت هایی که متناسب با این مدل هستند

در حال حاضر، ما با بلیط هایی در حدود 100000 یورو کار می کنیم و این تابستان آن را به 150000 یورو و سپس به 300000 یورو افزایش خواهیم داد. بنابراین ما می توانیم با شرکت های مرحله بعدی کار کنیم.

نکته مهم: برای مثال، اگر یک شرکت بودجه بازاریابی 1 میلیون یورویی برای سال داشته باشد، می‌توانیم آن را با 3 وام 300000 یورویی برطرف کنیم و هزینه‌های آن را پوشش دهیم.

زمانی که به فکر تامین مالی است، یک شرکت باید همیشه مرحله خود و نیازهای خاص خود را در نظر بگیرد. برای نیازهای مختلف شرکت، شما می خواهید از ساختارهای مالی مختلف استفاده کنید. به عنوان مثال، سهام و بدهی خطرپذیر هر دو برای سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، مانند فناوری‌های جدید و توسعه محصول یا مقیاس‌بندی سریع تیم، بسیار عالی هستند، که درآمدزایی بیشتر طول می‌کشد.

اما چرا از همین ساختارها - که برای بنیانگذاران در هر مرحله رشد بسیار گران هستند - استفاده می کنید، وقتی می توانید هزینه های کوتاه مدت را با ابزاری مانند تامین مالی مبتنی بر درآمد پوشش دهید؟

البته در اندازه معین بانک ها نیز به گزینه ای برای شرکت ها تبدیل خواهند شد. با این وجود، در مراحل اولیه، آنها هنوز واقعاً استارت آپ ها را درک نمی کنند. آنها انعطاف پذیری در فرآیند پذیره نویسی یا طیف پیشنهادات مناسب برای مرحله استارتاپ ندارند.

به عنوان مثال، بسیاری از شرکت‌هایی که با آنها کار می‌کنیم، با وجود داشتن اقتصاد واحد خوب و تولید نقدینگی، هنوز سودآور نیستند. این عامل به تنهایی واقعاً به امتیازدهی ریسک یک شرکت در مراحل اولیه و در نتیجه شرایط دسترسی به وام بانکی آسیب می رساند که به احتمال زیاد به تضمین های گسترده ای نیاز دارد.

چند نمونه

ما اخیراً یک شرکت بدون سرمایه گذاری را تأمین مالی کردیم که یک فروشگاه اینترنتی تخصصی مواد غذایی و ادویه جات است. آنها درآمدهای ثابتی را به ما نشان دادند و می خواستند سرمایه گذاری مناسب در بازاریابی دیجیتال را شروع کنند. بر اساس درآمد و موجودی نقدی آنها، به آنها وام اولیه دادیم تا بررسی کنیم اقتصاد واحد چگونه رفتار خواهد کرد.

ما آنها را به صورت هفتگی زیر نظر گرفتیم و شاهد افزایش عملکرد آنها با بازده تبلیغاتی بیش از 1000٪ بودیم. به ازای هر دلاری که در بازاریابی سرمایه‌گذاری کردند، 10 دلار درآمد دریافت کردند.

بنابراین این نمونه ای از شرکتی است که می تواند عملکرد بسیار خوبی داشته باشد و در نهایت از اقدامات قرنطینه در اروپا سود برد. در این مورد، آنها در نهایت خیلی سریعتر از آنچه انتظار می رفت به ما پول پرداخت کردند.

مورد دیگر مشتری فروش لوازم خانگی داخلی است. از ابتدای سال با آنها شروع به کار کردیم. برای آنها، ماه های مه و ژوئن به دلیل تابستان در نیمکره شمالی، نقطه بالایی برای فروش محصولات اصلی خود هستند.

حتی اگر ممکن است کسی فکر کند که مردم با توجه به بحران همه گیر ، از خرید کوره ها به صورت آنلاین دریغ می کنند و مطمئن نمی شوند ، فروش آنها با فصلی افزایش یافته و محصول جدید راه اندازی شده یک موفقیت مطلق است. با این کار ، آنها نیز سریعتر بازپرداخت می کنند.

از طرف دیگر ، ما با شرکتی کار می کردیم که یک بازار برای اقلام بلیط بزرگ بود. حتی اگر در آغاز بحران Covid عملکرد آنها رنج نرفت ، می توانستیم آهسته را از طرف تقاضا پیش بینی کنیم.

در واقع ، در ماه اول وام ، آنها بسیار بد رنج می برند. و در نتیجه ، آنها در طی آن ماه بسیار کمتر بازپرداخت کردند. خوشبختانه ، یک بازگشت به بازار وجود داشت ، و آنها دوباره به مسیر خود باز می گردند و دوباره به صورت مطلق دوباره پرداخت می کنند.

حتی اگر ما روی پیش بینی ها کار زیادی بر روی مدل های داده کار کنیم ، اثرات این بحران دشوار بود و به پایان رسید که نمونه نهایی چگونگی سودمند این مدل برای مشاغل است. در بعضی موارد ما باید صبور باشیم و به عملکرد تجاری اجازه دهیم.

و گاهی اوقات فقط فصلی است.

مزایای بودجه مبتنی بر درآمد

دلایل مختلفی وجود دارد که ما تجارت خود را با این مکانیسم مهم بودجه شروع کرده ایم. و ما فکر می کنیم این یک فرصت عالی برای استارتاپ ها و سایر سرمایه گذاران است.

برای استارتاپ ها

همانطور که در بالا اشاره کردم ، یک مزیت واضح فریم های زمانی کوتاه است. شرکت ها برای حمایت از رشد خود ، سریع پول نقد سریع دریافت می کنند.

زیبایی مدل مبتنی بر درآمد به یک هزینه علاقه ثابت وصل نمی شود. اگر فروش تمام شود ، بازپرداخت می تواند سریعتر اتفاق بیفتد. اما اگر درآمد کاهش یابد ، شما نیز هزینه کمتری می کنید. بنابراین روند نزولی بالقوه به همان اندازه که ممکن است با سایر اشکال وام بد نباشد ، بد نیست. و اگر مدل کسب و کار عملکرد خوبی داشته باشد ، یک منبع بودجه احتمالی در حال انجام برای پشتیبانی از مسیر مثبت وجود دارد.

البته پیروزی بزرگ دیگر این است که غیر رقیق است - شما برای دریافت این وام هیچ عدالت را تسلیم نمی کنید و دیگر نیازی به ارائه هیچ نوع ضمانتی نیست. در عوض شما در ازای پول مورد نیاز خود ، بخش محدودی از درآمد آینده خود را ارائه می دهید.

و مزیت بزرگ دیگر رشد آگاهانه به طور خاص ، این است که این بودجه از بانکهای سنتی برای استارتاپ ها در دسترس نیست. بنابراین صرف این واقعیت که ما وجود داریم ، یک مزیت نیز هست.

برای سرمایه گذاران

این نکته آخر این سؤال را ایجاد می کند: چرا این برای ما خوب است؟اگر خیلی جالب باشد ، آیا بانک ها یک چیز را ارائه نمی دهند؟

اما انگیزه ها و دانش ما متفاوت است. سرمایه گذاران مانند ما دوست دارند که آنها هنوز هم بودجه نوآوری و شرکت های اولیه را تأمین می کنند و این کار را با بازده خوبی انجام می دهند. اینها معمولاً خطرات زیادی دارند ، اما ما برای کاهش این موارد اقداماتی را انجام داده ایم.

به عنوان مثال ، بسیاری از شرکت ها ممکن است یک یا دو سال عملکرد خوبی داشته باشند ، اما در نهایت منفجر می شوند ، یا عملکرد خوبی خواهند داشت اما هرگز به یک اسب شاخدار تبدیل نمی شوند. سرمایه گذاران مبتنی بر درآمد برای کل زندگی شرکت در قلاب نیستند - آنها هنوز هم می توانند سود جالبی را از این سرمایه گذاری کسب کنند اما به این شرکت اعتماد نمی کنند که از سایر سرمایه گذاری ها بهتر عمل کند. بنابراین ما قرار گرفتن در معرض آن را در برابر آن خطرات کاهش می دهیم.

همچنین ، سرمایه گذاران به طور معمول بازده های بسیار پایین تر از آنچه را که ما قادر به ارائه هستیم ، در سطح ریسک محدود می بینند. ما از حساب های بانکی شرکت ، سرمایه گذاری های بازاریابی و پردازنده های پرداخت کامل برخوردار هستیم و همیشه داده های زمان واقعی داریم که به ما امکان می دهد مهارت های کارآفرینان را به درستی درک کنیم و خطاهای احتمالی را زودتر ترسیم کنیم.

و سپس طرز فکر آگاهانه وجود دارد. ما به عنوان یک بازیکن مالی ، مسئولیت واقعی خود را در شکل گیری آینده درک می کنیم. این به معنای عملکرد مالی ، بلکه نقش شرکت در جهان از منظر اجتماعی و زیست محیطی است که برای شرکت هایی که ما از آنها استفاده می کنیم بسیار مهم است.

اول ، ما در ابتدا الزامات غربالگری کاملاً واضح داریم. ما شرکت هایی را که خودشان مضر هستند ، به صنایع مضر یا تکیه بر تأمین کنندگان مضر ، محروم می کنیم. ما در ابتدا یک اشعه ایکس اساسی را در مورد سطح تأثیر آنها انجام می دهیم ، و سپس نکاتی و نکاتی را ارائه می دهیم تا بسته به مرحله توسعه ، مدل تجاری و صنعت ، به آنها تأثیرگذار تر شوند.

بنابراین ما یک محصول واقعاً جالب داریم که به تنهایی کار می کند ، و ما همچنین این جنبه کارآفرینی آگاهانه را درج می کنیم. سرمایه گذاران و شرکت ها هر دو آن را دوست دارند. آنها می خواهند با شرکت هایی که این ارزش ها را دارند ، تجارت کنند. و موضوعاتی مانند عمل آب و هوایی و مسئولیت اجتماعی هر روز اهمیت بیشتری پیدا می کنند.

نزونه های احتمالی

البته ، باید نوعی "صید" وجود داشته باشد. من بسیار اطمینان دارم که شرکت هایی که با آنها کار می کنیم فواید بسیار واقعی این رویکرد را می بینند ، اما برای همه کار نمی کند.

اگر بسیار اطمینان دارید که درآمد بسیار بیشتری از آنچه پیش بینی کرده اید ایجاد خواهید کرد ، پس سریعتر پرداخت خواهید کرد. این باعث می شود هزینه های نسبی شما بیشتر شود ، زیرا هزینه مسطح را پرداخت می کنیم. بنابراین اگر به هر فرصتی بهتر از آنچه پیش بینی می کنید عمل کنید ، هنوز هم به همان هزینه پرداخت می کنید ، اما برای مدت زمان کوتاه تر از وام استفاده می کنید.

سپس ، بدیهی است ، اگر درآمد ایجاد نمی کنید ، نمی توانید از این ساز استفاده کنید. حتی آن دسته از استارتاپ ها در مورد تولید درآمد قادر به استفاده از آن نیستند. بنابراین این یک روند نزولی برای یک گروه بسیار بزرگ از مشاغل اولیه است که باید برای آغاز فعالیت های آنها به سایر منابع بودجه متکی باشد.

و همچنین این احتمال وجود دارد که یک بانک در نهایت نرخ جالب تری را ارائه دهد. معمولاً شرایط و ساختارها به خوبی برای استارتاپ ها مناسب نیستند ، اما برخی از مشاغل هوشمند می توانند راه هایی برای یافتن آنها به نفع خود پیدا کنند. این موارد استثنائات این قانون است.

در مورد ما ، ممکن است کمی گرانتر از آن باشد که برخی از بانک ها ارائه می دهند. اما وجوه بسیار سریعتر در دسترس است. بعضی اوقات ، نرخ بانکی ممکن است ارزان تر باشد اما می تواند بسیاری از ضمانت ها و ضمانت نامه های شخصی در آن وجود داشته باشد ، که بار آن برای بنیانگذاران ارزش آن را ندارد.

بنابراین همیشه یک تمرین متعادل برای شرکت ها خواهد بود.

نتیجه

تأمین مالی مبتنی بر درآمد فرصتی واقعی برای استارتاپ ها با مشخصات خاص ارائه می دهد و می تواند مکمل کاملی برای بودجه موجود شما باشد-مبتنی بر حقوق صاحبان سهام یا خیر.

برای شرکت هایی که درآمد قابل پیش بینی و مسیری روشن برای رشد دارند ، این راهی برای افزایش سرمایه در گردش سریع و راه اندازی کمپین های بازاریابی است که تاکنون یک رویا بوده است. و البته ، بدون اینکه ارزش ارزش خود را به دست آورید.

با رشد آگاهانه ، ما این را به عنوان ابزاری مناسب برای شروع کار اخلاقی و پایدار می بینیم. اگر می توانید نشان دهید که مدل تجاری شما کار می کند و آینده بهتری را می سازید ، این می تواند فقط پرتاب شما باشد.