بورس اوراق بهادار چیست؟شما سؤالاتی دارید - ما جواب می دهیم

بورس اوراق بهادار به عنوان بخش مهمی از اقتصاد جهانی ، محرک فعالیت های تجاری و توسعه تجارت است. همه ما در مورد تجارت سهام شنیده ایم اما همه نمی دانند که چگونه این کار چگونه کار می کند. در این راهنمای جامع ، ما به شما کمک خواهیم کرد که این مفهوم را در آغوش بگیرید و به تمام سؤالات متداول در مورد بورس اوراق بهادار ، طبقه بندی آنها ، نحوه کار و کمک به معامله گران و موارد دیگر پاسخ دهید.

مقاله موضوعات زیر را پوشش می دهد:

بورس اوراق بهادار چیست؟

بورس اوراق بهادار سازمانی است که به سرمایه گذاران و بازرگانان امکان انجام معاملات با اوراق بهادار را می دهد. این کنترل بر شرکت کنندگان فراهم می کند و انصاف و سرعت معاملات را تضمین می کند. هر معامله تکمیل شده منوط به ثبت نام است.

طبقه بندی های مختلف مبادلات وجود دارد. در اصل ، آنها با ویژگی های زیر متفاوت هستند:

نوع کالاعلاوه بر مبادلات سهام ، سیستم عامل های کالا ، cryptocurrency و تجارت ارز وجود دارد. بورس اوراق بهادار به شرکت کنندگان اجازه می دهد تا اوراق بهادار تجارت کنند. در مبادلات کالا ، آنها کالاهای واقعی (محصولات کشاورزی ، نفت ، گاز ، فلزات گرانبها) را اداره می کنند. همچنین بازارهای به اصطلاح مشتقات وجود دارد - این بازارهایی هستند که ابزارهای مالی صنعتی (معاملات آتی ، گزینه ها و غیره) معامله می شوند.

شکل مشارکتدو نوع بورس سهام وجود دارد - باز و بسته. در صرافی های باز ، معاملات را می توان توسط فروشندگان ، اعضای مبادله و خریداران انجام داد. در بسته های بسته ، فقط اعضای بورس اوراق بهادار حق تجارت دارند.

سازمان. بیشتر مبادلات موجود شرکت های سهام مشترک هستند. در صورتی که سهامدار علاوه بر شرکت های خصوصی باشد ، مبادلات نیز می تواند از نوع مختلط باشد.

نقش در تجارت جهانی. بورس اوراق بهادار ملی و بین المللی وجود دارد. صرافی های ملی نسبتاً اندک هستند و اوراق بهادار شرکت های کوچک را تجارت می کنند که الزامات مبادله بین المللی را برآورده نمی کنند.

تاریخچه بازارهای سهام

تاریخ ظهور مبادلات اول به کشورهای اروپایی ، در درجه اول بلژیک ، هلند ، ایتالیا ، انگلیس اشاره دارد. دلیل تشکیل صرافی ها با ظهور اولین اوراق قرضه دولتی همراه است که شرایط عملکرد بازار سهام را ایجاد کرده است. برای جذب بودجه اضافی ، دولت شروع به صدور اوراق قرضه کرد. این دارایی ها در بازارهای داخلی و خارجی قرار گرفتند.

در سال 1531 ، اولین بورس اوراق بهادار در بلژیک (Antwerp) ظاهر شد. کارگزاران و افراد پول در آنجا برای مقابله با بدهی های تجاری ، دولت و حتی فردی در آنجا ملاقات کردند. اولین نمونه اولیه بورس اوراق بهادار منحصراً با قبض های مبادله و اوراق قرضه از آنجا که در دهه 1500 ، هیچ سهام واقعی وجود نداشت.

در سال 1602 ، شرکت هلند شرقی هند با لیست سهام خود در بورس اوراق بهادار آمستردام ، رسماً اولین شرکت در جهان است که به طور عمومی در جهان قرار گرفت.

توسعه اقتصاد صنعتی در انگلیس در قرن 17-18 ، ایجاد مبادله انگلیسی را تحریک کرد. در آن زمان ، فرم های جدید اقتصادی شروع به ظاهر شدن با صدور سهام می کردند. بورس اوراق بهادار لندن در سال 1773 برای فروش اوراق بهادار ظاهر شد. با این حال ، از آنجا که شرکت ها تا سال 1825 مجاز به صدور سهام نبودند ، گردش مالی بسیار محدودی در بورس اوراق بهادار لندن وجود داشت. این امر باعث شد LSE به بزرگترین بورس اوراق بهادار در قرن نوزدهم تبدیل شود.

در سال 1792 ، بورس اوراق بهادار نیویورک (ایالات متحده) توسط 24 کارگزار تأسیس شد که اولین توافق نامه کارگزاری را امضا کردند. در سال 1882 ، بورس اوراق بهادار شیکاگو در ایالات متحده ظاهر شد. این مبادله در اواخر دهه 1880 با افزایش تعداد معاملات موجود در سهام و اوراق قرضه ، به میزان قابل توجهی شکوفا شد و سود بیشتری برای آنها به ارمغان آورد.

بورس اوراق بهادار بمبئی اولین بورس اوراق بهادار در آسیا بود - در سال 1875 ظاهر شد. پس از رهبری آن ، بورس اوراق بهادار توکیو در سال 1878 افتتاح شد تا تجارت اوراق قرضه دولتی را که برای سامورایی صادر شده بود ، به ژاپن ارائه دهد ، یک خوشه خاصجامعهدر سال 1891 ، بازرگانان آمریکایی ، انگلیس و فرانسوی بورس سهام شانگهای را تأسیس کردند.

در روسیه ، اولین مبادلات در زمان سلطنت پیتر اول در سال 1705 ظاهر شد ، اولین بورس اوراق بهادار روسیه در سن پترزبورگ تأسیس شد. اما از آنجا که تجارت در آن زمان در حجم های کوچک انجام می شد ، به دور از بازار کارآمد نامیده می شد و سیستم اعتباری ضعیف توسعه یافته بود. بیشتر لوایح کارخانه های ایالتی معامله می شد.

بورس اوراق بهادار چگونه کار می کند

بسیاری از مردم بورس اوراق بهادار را به عنوان مکانی که در سینما نشان داده شده است تصور می کنند - دسته ای از افراد که از طریق تلفن فریاد می زنند و صحبت می کنند. پیش از این ، یک طبقه معاملاتی فیزیکی وجود داشت و داوطلبان پیشنهادهایی را برای خرید و فروش فریاد می زدند. اکنون ، بیشتر فعالیت های تجاری به صورت آنلاین انجام می شود.

هر معامله انجام شده در بورس اوراق بهادار چندین مرحله را طی می کند:

کاربرد. خریدار می تواند از طریق اینترنت یا از طریق تماس تلفنی درخواست کند. سفارش خرید یا فروش آنها وارد سیستم الکترونیکی می شود.

اصلاح. تمامی پارامترهای معامله توسط سرمایه گذار و فروشنده اوراق بهادار به دقت بررسی می شود.

تسویه حساب (به اصطلاح تسویه حساب های متقابل که در بورس اتفاق می افتد). معامله در حال بررسی است و تمام کارهای اداری انجام می شود.

تکمیل تراکنشدر مرحله آخر، اوراق بهادار به طور مستقیم با پول سرمایه گذار مبادله می شود.

شایان ذکر است که دوره های زمانی مشخصی در بورس وجود دارد که طی آن امکان انجام معاملات خرید و فروش وجود دارد. به عنوان مثال، برخی از صرافی ها در تعطیلات آخر هفته کار نمی کنند.

وظایف یک بورس اوراق بهادار

این صرافی قیمت گذاری منصفانه ای را برای بازار اوراق بهادار حفظ می کند و به ایجاد ارتباط بین خریداران و فروشندگان کمک می کند. کلیه ناشران موظفند قبل از پذیرش در معاملات صورتهای مالی خود را به بورس ارائه دهند. معاملات در زمان معینی مطابق با قوانین تعیین شده در بورس انجام می شود. اطلاعات مربوط به آنها در حوزه عمومی است، می توانید آن را در وب سایت صرافی مربوطه پیدا کنید.

در مورد وظایف عمده بورس اوراق بهادار، موارد زیر عبارتند از:

ایجاد بازار اوراق بهادار دائمی.

تخصیص مجدد وجوه بین کشورها، بخش های مختلف اقتصاد و صنعت در داخل یک کشور و همچنین بین سازمان های فردی.

تثبیت سهم سرمایه گذار در یک سهم خاص.

تامین نقدینگی بازار و انجام معاملات در ازای کارمزد معاملات.

شرکت کنندگان مهم در بورس اوراق بهادار

در هر دقیقه تعداد زیادی عملیات در صرافی انجام می شود. چندین نوع شرکت کننده به طور همزمان درگیر می شوند:

سرمایه گذار. سرمایه گذار می تواند هم شخص حقوقی و هم شخص حقیقی باشد. هدف آن سرمایه گذاری برای کسب سود است. برای دستیابی به اهداف مالی خود، یک سرمایه گذار می تواند سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، قراردادهای آتی یا سایر ابزارهای بازار سهام را خریداری و بفروشد.

صادر کننده. برای افزایش سرمایه اوراق بهادار منتشر می کند. این می تواند یک شرکت، یک شهر یا حتی یک ایالت باشد. صرافی به عنوان یک بازار برای آنها عمل می کند.

دلال. به عنوان یک واسطه بین ناشر و سرمایه گذار عمل می کند. هنگام انجام معاملات در بازار، کارگزاران منحصراً به نمایندگی از سرمایه گذار عمل می کنند. سرمایه گذار نیز به نوبه خود حق ندارد بدون انعقاد قرارداد با کارگزار و افتتاح حساب کارگزاری، معامله ای در بورس انجام دهد.

ثبت کلیه اوراق بهادار را حفظ می کند. بنابراین، شرکت می داند که چه کسی سهامدار آن شده است.

حافظ اوراق بهادار را ذخیره می کند و همچنین سوابق انتقال حق را هنگام انعقاد معاملات نگهداری می کند.

تنظیم کننده. در بسیاری از موارد، این بانک مرکزی است. همچنین مجوزهایی را برای کنترل اقدامات شرکت کنندگان در بازار اوراق بهادار صادر می کند. این به محافظت از سرمایه گذاران در برابر شرکت های بی پروا کمک می کند.

بازار اولیه و ثانویه

در بازار سهام اولیه، اولین اوراق بهادار منتشر شده شرکت ها و دولت به فروش می رسد. این بازار تحت سلطه معاملات خارج از بورس است. اوراق بهادار عمدتاً توسط مؤسسات اعتباری و مالی خریداری می شود.

بازار اولیه با بازار ثانویه مرتبط است، جایی که فعالان بازار اوراق بهادار منتشر شده قبلی و ذخایر اضافی آنها را خریداری و می فروشند. بورس ها نقش مهمی در بازار سرمایه ایفا می کنند: آنها سرمایه را بدون دخالت دولت جمع آوری می کنند و آن را به سمت سرمایه گذاری هایی هدایت می کنند که نوید درآمد بالا را می دهند.

انواع بورس اوراق بهادار

بازار حراج

در این مبادلات، خریداران و فروشندگان با پیشنهادات و پیشنهادات رقابتی روبرو می شوند. بازارسازان می‌خواهند دارایی‌ها را با قیمت بالاتر بفروشند، خریداران - اما با قیمت پایین‌تر. هنگامی که سفارشات خرید و فروش مطابقت دارند، معاملات انجام می شود. امروزه این تطبیق به صورت خودکار توسط الگوریتم های الکترونیکی انجام می شود و توسط برخی صرافی ها از جمله بورس نیویورک استفاده می شود.

بازار دلال و کارگزاران

کارگزار شرکتی است که میان مشتریان خصوصی و مؤسسات مالی بزرگ میانجیگری می کند و به معامله گران امکان دسترسی به بستری را می دهد که در آن می توانند ارزها، سهام، فلزات گرانبها و سایر دارایی ها را خریداری و بفروشند.

به عنوان یک قاعده، یک سرمایه گذار خرد نمی تواند بدون کمک یک کارگزار به بورس اوراق بهادار دسترسی پیدا کند.

نمایندگان این بازار عبارتند از کارگزاران عمده فارکس و بانک هایی که دارای دپارتمان معاملات صرافی هستند.

تجارت را با یک کارگزار قابل اعتماد شروع کنید

بورس های الکترونیکی

همانطور که از نام آن پیداست، هیچ فعالیت فیزیکی دستی و هیچ طبقه تجاری وجود ندارد - سفارشات توسط یک الگوریتم تجارت الکترونیک مطابقت داده می شوند. این مبادلات سریعتر و کارآمدتر هستند. آنها می توانند تراکنش هایی به ارزش میلیاردها دلار را در یک روز پردازش کنند. نزدک و ECN (شبکه‌های ارتباط الکترونیکی) برجسته‌ترین بورس‌ها در این حوزه هستند.

بازارهای فرابورس

این یک اصطلاح کلی برای همه بورس‌ها به غیر از توضیح داده شده در بالا است. فرابورس (OTC) معمولاً شرکت‌های کوچک، صادرکنندگانی که از بورس‌های بزرگ حذف شده‌اند و سایر اوراق بهادار فهرست می‌کند.

بورس ها و عرضه های اولیه سهام

IPO (مخفف Initial Public Offering) یک عرضه اولیه عمومی است، فرآیندی که یک شرکت خصوصی یا سرمایه گذاران اولیه سهام را در بورس می فروشند، در نتیجه شرکت سهامی عام می شود و اوراق بهادار در دسترس طیف وسیعی از سرمایه گذاران قرار می گیرد. لیست واسطه های این معامله شامل پذیره نویسان، بورس اوراق بهادار، کارگزاران، حسابرسان، خدمات روابط عمومی، پشتیبانی حقوقی و ... می باشد.

فروش سهام شرکت تنها جایگزینی برای تامین مالی از طریق بدهی نیست، که شرکت را با پرداخت سود منظم سنگین می کند. این یک گام به سطح جدیدی است: در کنار وضعیت یک شرکت سهامی عام، ناشر با ورود به بورس از مزایای بسیار دیگری برخوردار می شود.

بهبود شهرت نزد شرکا و طلبکاران.

امکان جذب سرمایه برای توسعه بیشتر.

امکان تعیین قیمت بازار یک کسب و کار.

شفافیت کسب و کار بیشتر، که کارایی را افزایش می دهد.

متعاقباً، شرکت می‌تواند برای تأمین مالی پروژه‌های سرمایه‌گذاری جدید و دستیابی به تنوع گسترده‌تر، بازارهای ثانویه را قرار دهد.

نقدشوندگی اوراق بهادار و توانایی تعیین قیمت بازار به شما این امکان را می دهد که از سهام خود به عنوان جایگزینی برای پول استفاده کنید، به کارکنان پاداش پرداخت کنید و غیره.

با این حال، همراه با این، شرکت تعهدات اضافی زیادی هم در قبال هزاران سرمایه گذار جدید و هم برای تنظیم کننده ها به دست می آورد.

بورس های بزرگ جهان

بورس اوراق بهادار آمریکا (AMEX)

زمانی ایجاد شد که بازار فقط از خیابان به محل تغییر مکان داد. برای مدت طولانی، AMEX در فروش اوراق بهادار با نقدینگی پایین تخصص داشت. در سال 2008، توسط بورس اوراق بهادار NYSE خریداری شد.

بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)

این بزرگترین بورس جهان است، گردش مالی آن به 50٪ از کل گردش مالی بورس های جهان می رسد. NYSE یک سازمان غیر تجاری است که بیش از 3000 شرکت از سراسر جهان را تجارت می کند. شایعه می‌گوید، فهرست‌بندی الزامات NYSE سخت‌ترین و پرتقاضاترین در جهان است.

بورس لندن

توسط یک شرکت سهامی که اوراق بهادار خود را می فروشد ایجاد شد. از 22 بورس بلژیک، تنها LSE بورس بین المللی و پیشرو در اروپا شد. قبل از جنگ جهانی اول، یکی از بورس‌های پیشرو در جهان بود. هم افراد و هم کارگزاران دولتی می توانند عضو بازار تجارت شوند.

بورس اوراق بهادار شانگهای (SSE)

این بزرگترین بورس اوراق بهادار در چین ، رهبر بازار سهام آسیا است. این یک سازمان تجاری نیست و باید توسط کمیته امنیتی کنترل شود. وضعیت کلیه شرکتهای ذکر شده در بورس اوراق بهادار در محاسبه شاخص کامپوزیت SSE استفاده می شود.

بورس اوراق بهادار NASDAQ

NASDAQ یک بورس اوراق بهادار آمریکایی است که در سهام فناوری پیشرفته تخصص دارد. شاخص NASDAQ یک شاخص بازار OTC است که توسط انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار و بر اساس نقل قول های آن منتشر شده است.

شاخص کامپوزیت NASDAQ بر اساس ارزش بازار وزنی سهام صادرکنندگان با تکنولوژی بالا است. این بدان معنی است که امنیت هر شرکت متناسب با ارزش بازار شرکت بر شاخص تأثیر می گذارد. در طول جلسه معاملاتی ، شاخص NASDAQ ارزش بازار بیش از 5000 شرکت را محاسبه می کند.

بزرگترین بورس سهام در ایالات متحده چیست؟

بورس های اصلی در ایالات متحده Nasdaq ، Amex و NYSE هستند. NASDAQ اولین بازار سهام الکترونیکی جهان است (بیش از 4،400 شرکت در اینجا تجارت می کنند) - سهام مایکروسافت ، اینتل ، اپل و گوگل را ارائه می دهد. بورس بین المللی (NASDAQ) همچنین بر همکاری با شرکت های بخش فناوری اطلاعات تمرکز دارد.

چگونه در بورس سهام سرمایه گذاری می کنید

همانطور که معامله گران بی تجربه فکر می کنند ، سود در بورس به شانس بستگی ندارد. درآمد به عوامل زیادی بستگی دارد: استراتژی ، روند بازار ، وضعیت اقتصاد. یک راه یا روش دیگر می توان سود را پیش بینی کرد.

در اینجا یک مثال کوتاه برای نشان دادن نحوه کار در بورس اوراق بهادار ارائه شده است:

شما سهام و اوراق بهادار شرکت را خریداری و می فروشید.

با گذشت زمان ، سهام در قیمت یا کاهش قیمت افزایش می یابد ، درآمد با فروش و خرید به موقع آنها به دست می آید.

برخی از سهام می توانند سود سهام را برای شما به ارمغان بیاورند ، اوراق قرضه در قالب بهره تضمین شده - کوپن ها درآمد کسب می کنند. بازده اوراق قرضه کوچکتر اما قابل اطمینان تر است.

سود شما نیز به استراتژی انتخاب شده بستگی دارد. به طور کلی ، هرچه عملکرد بالاتر باشد ، خطر از دست دادن پول بیشتر می شود. در بورس اوراق بهادار ، بازده می تواند بالاتر از سپرده ها باشد. اما این مهم است که به خاطر داشته باشید که هیچ کس ضمانت نمی کند.

از آنجا که سرمایه گذاری در اوراق بهادار بیمه نمی شود ، شما خطر از دست دادن برخی و گاهی اوقات همه سرمایه گذاری های خود را دارید. هرگز بیش از آنچه که توانایی از دست دادن را دارید سرمایه گذاری نکنید.

جوانب مثبت و منفی بورس اوراق بهادار

با توجه به این اطلاعات ، شما قادر خواهید بود همه خطرات و سودها را برای تجارت عاقلانه در LiteFinance یا یک بستر دیگر وزن کنید.

مزایای بورس اوراق بهادار

معایب بورس اوراق بهادار

بورس اوراق بهادار شرکت‌های سهامی عام را قادر می‌سازد تا سرمایه‌های سرمایه‌گذاری را برای توسعه کسب‌وکار با حداکثر تعداد ممکن سرمایه‌گذار جذب کنند.

خطر حدس و گمانبازیگران بزرگ بازار (نهنگ ها) می توانند حرکت قیمت را در جهت مورد نیاز خود تحریک کنند (اول از همه، در دارایی هایی با نقدینگی کم). حرکات در بورس اوراق بهادار می تواند خود به خود و غیرممکن باشد.

آنها نقدینگی را فراهم می‌کنند و فرآیند خرید و فروش اوراق بهادار را هدایت می‌کنند و در عین حال حمایت از ناشر و سرمایه‌گذار را تضمین می‌کنند. الگوریتم های بورس های معتبر جهان شفاف و قابل درک است.

معامله در بورس اوراق بهادار مانند هر سرمایه گذاری دیگری خطرناک است. با داشتن دانش مالی محدود، معامله گران می توانند ضرر کنند.

سوالات متداول بورس اوراق بهادار

NYSE بزرگترین بورس اوراق بهادار است: ارزش بازار شرکت های پذیرفته شده در بورس در سپتامبر 2021 بیش از 28. 4 تریلیون دلار آمریکا بود. دومین بورس بزرگ، نزدک (22. 3 تریلیون دلار ارزش بازار شرکت های بورسی) است.

اگر بورس های محلی و ملی را حساب کنیم صدها بورس وجود دارد. لیست فعلی صرافی های بزرگ جهان شامل 22 مورد است.

SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار) یک آژانس نظارتی مستقل دولت فدرال ایالات متحده است که مسئول حفاظت از سرمایه گذاران، حفظ عملکرد عادلانه و مناسب بازارهای اوراق بهادار و تسهیل تشکیل سرمایه است. شرکت‌ها را قبل از اینکه به آن‌ها اجازه عرضه اولیه اولیه سهام یا انتشار سهام در صرافی‌های آمریکا را بدهد، شفافیت اقتصادی و دقیق بودن آنها را بررسی می‌کند.

محتوای این مقاله منعکس کننده نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی LiteFinance نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2004/39/EC در نظر گرفته شود.