نحوه درک و سرمایه گذاری در بازار سهام ژاپن - 3 ایده صندوق

  • 2021-10-30

ما به نحوه عملکرد بازار سهام ژاپن، آنچه سرمایه گذاران باید بدانند و سه ایده صندوق را به اشتراک بگذارند، نگاه می کنیم.

یادداشت های مهم

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که آیا سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا خیر، لطفا راهنمایی بخواهید. اگر سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید، ارزش سرمایه‌گذاری شما افزایش و کاهش می‌یابد، بنابراین می‌توانید کمتر از آنچه سرمایه‌گذاری کرده‌اید، پس بگیرید.

ژاپن سومین اقتصاد بزرگ جهان و خانه یکی از بزرگترین بازارهای سهام در جهان است. بورس اوراق بهادار توکیو (TSE) در سال 1878 تاسیس شد و توسط گروه بورس ژاپن اداره می شود. TSE در قلب شهر توکیو، پایتخت ژاپن واقع شده است و از تقریباً 3800 شرکت بورسی تشکیل شده است.

اینجا خانه برخی از شناخته شده ترین شرکت های روی کره زمین است، تویوتا، سونی و هوندا تنها تعدادی هستند. همچنین کسب و کارهای کمتر شناخته شده ای وجود دارند که پتانسیل آن ها را دارند که به نام های فردا تبدیل شوند.

ممکن است یکی از بزرگترین بازارهای سهام در جهان باشد، اما ممکن است توسط سرمایه گذاران نادیده گرفته شود یا به اشتباه درک شود. سرمایه گذاران تمایل بیشتری به آشنایی بیشتر با بورس اوراق بهادار لندن (LSE) یا بورس نیویورک (NYSE) دارند.

بنابراین، سرمایه گذاران برای درک TSE چه چیزی باید بدانند؟این مبادله کاملاً پیچیده است اما می تواند به تعدادی شاخص و تقسیم بندی تقسیم شود.

بیایید هر کدام را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم.

این توصیه شخصی نیستاگر مطمئن نیستید که چه چیزی برای شرایط شما مناسب است، از مشاوره مالی بخواهید. به یاد داشته باشید که همه سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند کاهش یابند و ارزش آن‌ها افزایش پیدا کند، بنابراین می‌توانید کمتر از سرمایه‌گذاری‌تان باز پس بگیرید.

بخش های اصلی بازار چیست؟

پنج بخش اصلی در TSE وجود دارد - بخش اول، بخش دوم، مادران، JASDAQ (استاندارد و رشد) و بازار پرو توکیو.

بخش اول و دوم

آنها در مجموع به عنوان "بازارهای اصلی" شناخته می شوند. آنها نماینده شرکت های بزرگتر ژاپنی، از جمله برخی از شرکت های خارجی نیز هستند.

بخش اول از نظر اندازه و نقدینگی شرکت به عنوان بازار برتر در نظر گرفته می شود. سپس بخش دوم از شرکت های ژاپنی ردیف دوم زیر تشکیل می شود.

مادران

شرکت هایی با قابلیت رشد در بازار معاملات مادرز. هدف این است که در مقطعی در آینده دوباره به بخش اول منصوب شوند.

هیچ محدودیتی در اندازه یا دسته بندی کسب و کار وجود ندارد، اما هر شرکتی باید پتانسیل رشد بالایی داشته باشد که توسط پذیره نویسان اصلی بازار تعیین می شود.

جاسداق

Jasdaq به دو بازار ، "استاندارد" و "رشد" تقسیم می شود.

استاندارد شامل شرکت های رشد با اندازه و سطح خاص عملکرد است. رشد شامل شرکت هایی است که معمولاً از طریق فناوری های منحصر به فرد یا مدل های تجاری ، پتانسیل بیشتری برای رشد آینده نشان می دهند.

بازار توکیو حرفه ای

بازار توکیو Pro یک بخش مشهور در بین سرمایه گذاران روزانه نیست. این کشور به عنوان یک سرمایه گذاری مشترک بین گروه بورس اوراق بهادار توکیو و LSE به عنوان بازاری فقط برای سرمایه گذاران حرفه ای ایجاد شده است. آنها می خواستند فرصت هایی را فراهم کنند که سایر بازارها نمی توانند ، ضمن اینکه بازار مالی ژاپن را احیا می کنند.

شاخص های اصلی چیست؟

برخی از شاخص های اصلی شامل FTSE ژاپن ، MSCI ژاپن ، Topix و یکی از مشهورترین شاخص ها ، Nikkei 225 است. اگرچه اینها برخی از شاخص های اصلی هستند ، اما به عنوان مثال Nikkei 500 تغییرات جزئی وجود دارد.

شاخص FTSE ژاپن نمایانگر عملکرد شرکتهای بزرگ و متوسط ژاپنی است که مؤلفه شاخص FTSE All-World هستند. این یک شاخص گسترده از بیش از 500 شرکت از جمله سونی و نینتندو است.

شاخص MSCI ژاپن از نظر طبیعت مشابه است. این طراحی برای اندازه گیری عملکرد شرکت های بزرگ و متوسط ژاپنی طراحی شده است ، اما فقط از 259 تشکیل دهنده تشکیل شده است. همپوشانی شرکت هایی که در هر دو شاخص حضور دارند وجود دارد ، بنابراین عملکرد آنها از نزدیک مرتبط است.

شاخص قیمت توکیو ، که بیشتر به عنوان Topix شناخته می شود ، از شرکت های ژاپنی تشکیل شده است که در بخش اول TSE ذکر شده است. این شرکت ها نماینده بزرگترین مشاغل ژاپن هستند و برخی معتقدند که این دقیق ترین نمایندگی اقتصاد ژاپن است.

احتمالاً مشهورترین شاخص در ژاپن Nikkei 225 یا میانگین سهام Nikkei است که به نام یک روزنامه اقتصادی ژاپن نامگذاری شده است. بر خلاف Topix که دارای سرمایه گذاری است و تحت تأثیر ارزش های بزرگ بازار قرار می گیرد ، Nikkei 225 دارای وزن است. این بدان معناست که این شاخص به طور متوسط از قیمت سهم کلیه شرکتهای ذکر شده است.

این بدان معناست که می توان بیشتر تحت تأثیر شرکتهای با قیمت بسیار زیاد ، از جمله سهام فناوری قرار گرفت. این کشور از بزرگترین 225 شرکت تراشه آبی در TSE ، از جمله Asahi ، Nissan و Ricoh تشکیل شده است.

موضوعات مربوط به ساختار فعلی چیست؟

از نظر تاریخی ، شرکت های ژاپنی مسئولیت زیادی در برابر سهامداران نداشته و با استانداردهای حاکمیتی دست و پنجه نرم کرده اند. TSE به عنوان یک مبادله کاملاً پیچیده تلقی می شود که مطابق با استانداردهای نمایش داده شده در سایر نقاط جهان برای شرکت ها دشوار بوده است.

بخش دوم ، بازارهای مادران و جاسداک با یکدیگر همپوشانی دارند. آنها انگیزه بسیار کمی برای شرکت های ذکر شده برای رشد پایدار یا ادامه سطح کیفیت مورد نیاز پس از تبدیل شدن به یک شرکت ذکر شده فراهم می کنند. هر بخش بازار نیز نسبتاً مبهم است. این امر درک آنها را سخت تر می کند و برای بسیاری از سرمایه گذاران راحت تر است.

در سال 2012 ، شینزو آبه به عنوان نخست وزیر انتخاب شد و یکی از اهداف وی این بود که مجدداً علاقه به بازارهای ژاپن ، بخشی از آن با پرداختن به این پیچیدگی ها. وی مجموعه ای از سیاستهای معروف به Abenomics را معرفی کرد که بخشی از آن با هدف اصلاح مدیریت شرکت ها در ژاپن انجام شد.

یک نمونه از تغییر ، راه اندازی شاخص JPX Nikkei 400 در ژانویه 2014 بود که برای شرکت هایی با مدیریت بهتر شرکت ها به نمایش در می آید. همچنین برای جذب سرمایه گذاران خارجی در سرمایه گذاری در شرکت هایی با سطح قوی و بهبود یافته حاکمیت ایجاد شده است.

امروز به جلو بروید و هنوز هم تغییرات بزرگی وجود دارد.

بازسازی بازار TSE و معنی آن برای سرمایه گذاران

TSE هنوز هم کاملاً پیچیده تلقی می شود ، و انگیزه های کمی برای شرکت های ذکر شده برای مراقبت از سهامداران یا رشد پایدار تجارت ارائه می دهد. در نتیجه ، TSE دستخوش تغییر ساختار عمده شده است. این بزرگترین بازنگری ژاپن از بازارهای سهام برای بیش از یک دهه است.

این هدف این است که استانداردهای شرکتهای ذکر شده ژاپنی را در کنار استانداردهای بالاتر افزایش دهد تا به یک بازار خاص اضافه شود. پیشرفت ها به معنای تمرکز واضح تر محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) ، از جمله تنوع در شرکت ها و افشای بهتر است. این می تواند به این معنی باشد که شرکت ها مثبت تر مشاهده می شوند و باعث افزایش علاقه بالقوه سرمایه گذاران خارجی می شوند.

در 4 آوریل ، تقسیمات فعلی بازار به سه بخش بازار جدید - بازار اصلی ، بازار استاندارد و بازار رشد تغییر یافته است. سرمایه گذاران باید بدانند که بازار توکیو Pro در بازسازی گنجانده نشده است و فعلاً دست نخورده باقی خواهد ماند.

بازار نخست نیاز به شرکتهای ذکر شده ژاپنی دارد که بالاترین میزان نقدینگی ، حاکمیت شرکت ها و تعهد به رشد پایدار را داشته باشند. آنها همچنین باید گفتگوی سازنده با سرمایه گذاران را نشان دهند.

بازارهای استاندارد و رشد نیز باید بر نقدینگی، حاکمیت شرکتی و رشد پایدار تأکید کنند. اما نه به همان میزان بازار پرایم.

برخی احساس می‌کنند که بازسازی TSE کافی نیست و بخش‌هایی از آن در مقایسه با بازارهای ایالات متحده یا اروپا کوتاه است. بازارها پیچیده باقی می مانند، بازار اصلی دارای شرکت های بسیار زیادی است و همچنان حفظ استانداردهای پیشنهادی حاکمیت دشوار است. اما این بدان معنا نیست که فرصت‌هایی در ژاپن وجود ندارد.

ایده های سرمایه گذاری

در حالی که ژاپن هنوز در رادار بسیاری از سرمایه گذاران قرار ندارد، ما فکر می کنیم که بازار سهام ژاپن ارزش جذابی دارد. بخش‌های زیادی از ژاپن وجود دارد که مورد سوء تفاهم قرار گرفته و مورد تحقیق قرار نگرفته است، بنابراین ممکن است فرصت‌های پنهانی برای سرمایه‌گذاران وجود داشته باشد.

برای کسانی که زمان یا دانش کافی برای مدیریت پیچیدگی های سرمایه گذاری در شرکت های ژاپنی برای خود ندارند، صندوق می تواند یک گزینه باشد.

وجوه ردیاب می تواند یک راه عالی برای دسترسی متنوع و کم هزینه به یک بازار خاص باشد. هدف آنها ردیابی عملکرد یک شاخص بازار سهام است.

صندوق های فعال راه دیگری برای سرمایه گذاری است. آنها توسط یک مدیر سرمایه گذاری حرفه ای اداره می شوند که سعی می کند یک شاخص خاص را به جای ردیابی فقط شکست دهد. در حالی که پتانسیل این صندوق برای عملکرد بهتر از شاخص در بلندمدت وجود دارد، عکس آن نیز صادق است.

سرمایه گذاری در صندوق ها برای همه مناسب نیست. سرمایه گذاران تنها در صورتی باید سرمایه گذاری کنند که اهداف صندوق با اهداف آنها همسو باشد و نیاز خاصی به نوع سرمایه گذاری انجام شده وجود داشته باشد. سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری ریسک های خاص یک صندوق را درک کنند و مطمئن شوند که هر سرمایه گذاری جدید بخشی از یک سبد متنوع است.

شاخص سهام iShares ژاپن

هدف این صندوق مطابقت با عملکرد FTSE ژاپن - یک شاخص گسترده از بیش از 500 شرکت است. این شرکت در هر شرکتی در شاخص FTSE ژاپن سرمایه گذاری می کند تا این شاخص را تا حد امکان از نزدیک دنبال کند.

در حالی که بیشتر در شرکت های بزرگتر سرمایه گذاری می کند، می تواند در شرکت های کوچکتر با ریسک بالاتر نیز سرمایه گذاری کند. همچنین در طیف وسیعی از بخش‌های مختلف، از جمله صنایع، مصرف‌کنندگان، فناوری و مراقبت‌های بهداشتی سرمایه‌گذاری می‌کند. ما فکر می کنیم این گزینه خوبی برای قرار گرفتن در معرض کم هزینه و گسترده در بازار سهام ژاپن است.

مرد GLG ژاپن CoreAlpha سهام

مدیران در شرکت های بزرگ ژاپنی سرمایه گذاری می کنند که عمدتاً در TOPIX قرار دارند. آن‌ها در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که احساس می‌کنند می‌توانند با قیمتی کمتر از ارزش واقعی‌شان خریداری شوند، و زمانی که احساس کنند شرکت و قیمت سهام بهبود یافته است، آنها را می‌فروشند. این سبکی است که به عنوان سرمایه گذاری ارزشی شناخته می شود. با این حال، به یاد داشته باشید، همه این شرکت‌ها تضمینی برای بازیابی ندارند.

نظم و انضباط آنها در این رویکرد آنها را از همسالان خود متمایز می کند. این صندوق در تعداد نسبتا کمی از شرکت ها سرمایه گذاری می کند. این بدان معناست که هر یک از آنها می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر نحوه عملکرد صندوق داشته باشد، که باعث افزایش ریسک می‌شود.

FSSA ژاپن فوکوس

این صندوق در شرکت هایی سرمایه گذاری می کند که در صنایع خود مسلط هستند و در درجه اول در TOPIX حضور دارند. مدیران بر این باورند که قدرت و کیفیت شرکت‌هایی که دارند آن چیزی است که در درازمدت بازده را به همراه دارد.

آنها تمایل دارند در شرکت های نسبتا کمی سرمایه گذاری کنند که ریسک را افزایش می دهد. بیش از 70 درصد از این صندوق در شرکت های فناوری، صنایع و مراقبت های بهداشتی سرمایه گذاری شده است. این می تواند در طول زمان تغییر کند، بسته به اینکه در کجا بهترین فرصت ها را پیدا کنند.

انتخاب سردبیر: ایمیل هفتگی ما

برای دریافت بهترین داستان های سرمایه گذاری هفته از Hargreaves Lansdown ثبت نام کنید

لطفاً قبل از ادامه، خطاهای زیر را اصلاح کنید:

شرکت های گروه Hargreaves Lansdown PLC معمولاً اطلاعات بیشتر را از طریق پست و/یا ایمیل در مورد محصولات و خدمات ما برای شما ارسال می کنند. اگر ترجیح می دهید این را دریافت نکنید، لطفاً به ما اطلاع دهید. ما اطلاعات شخصی شما را نمی فروشیم یا معامله نمی کنیم.

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.